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智研咨询发布：2024年中国变压器行业市场现状及投资前景分析报告

内容概要：变压器广泛应用于电力电网、新能源（风、光、储）、轨道交通、电动汽车充电桩、工业制造、基础建设、房产建筑等领域。近两年来，我国新能源发电占比持续提升、电源投资规模大幅增长、特高压项目开工数量维持高位、在网变压器节能改造投资增加、新能源汽车渗透率持续提升。这些变化意味着国内正在加速推动能源转型，全国发、变、配、用全环节变压器应用需求保持高速增长。在市场需求驱动下，我国变压器行业产能建设投资不断增加，国内变压器生产供给能力日益提升。据统计，2023年我国变压器行业产量已从2019年的17.56亿千伏安增长至20.75亿千伏安。

关键词：变压器产业链；变压器产量；变压器出口数量；变压器行业发展趋势

一、行业概况

变压器（Transformer）是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，在电器设备和无线电路中，常用作升降电压、匹配阻抗、安全隔离等。从结构上来看，变压器器身主要包括铁心、绕组、绝缘和引线四个部分，其他还有冷却、保护、出线等装置。

变压器可以按容量、用途、绕组相数、绕组联接形式、铁芯形式、工作频率、防潮方式等进行分类；其中，按用途分类可以分为电力变压器、仪表用变压器、电源变压器、电子变压器和试验变压器等。

变压器按绝缘及冷却方式可分为干式变压器和油浸式变压器，干式变压器是指铁心和线圈不浸在绝缘液体中的变压器，主要依靠空气对流进行冷却；油浸式变压器是将铁芯和绕组浸在绝缘油中的变压器。干式变压器具有安全性高、体积较小、损耗低、散热能力和防潮能力强、方便清洁、易维护、防火性好等优点，但较高较贵且一般只适用于35kv及以下电压等级场景，油浸式则成本较低、适用全电压等级场景。

变压器按照铁芯材质可分为非晶变压器与硅钢变压器，非晶合金变压器采用非晶合金带材加工制成的铁芯，非晶变压器有节能性高，尤其空载损耗低的优点，缺点在于噪音相对较大，同容量下成本一般高于硅钢变压器，一般用于35kv及以下的配电网；硅钢变压器则采用硅钢铁芯，有成本较低、稳定性好、噪音低的优点，全电压等级变压器均适用。

变压器分类

变压器产业链上游为原材料，主要包括钢材、取向硅钢、有色金属、电磁线、绝缘材料、变压器油、浸渍材料等；中游为不同种类变压器，可分为电力变压器、仪用变压器、试验变压器、特种变压器；下游应用于电力电网、轨道交通、风力发电、光伏发电、电动车充电桩、工业制造、城市建设等领域。

变压器行业产业链图谱

相关报告：智研咨询发布的《中国变压器行业市场现状调查及未来趋势研判报告》

二、产业现状

变压器广泛应用于电力电网、新能源（风、光、储）、轨道交通、电动汽车充电桩、工业制造、基础建设、房产建筑等领域。近两年来，我国新能源发电占比持续提升、电源投资规模大幅增长、特高压项目开工数量维持高位、在网变压器节能改造投资增加、新能源汽车渗透率持续提升。这些变化意味着国内正在加速推动能源转型，全国发、变、配、用全环节变压器应用需求保持高速增长。在市场需求驱动下，我国变压器行业产能建设投资不断增加，国内变压器生产供给能力日益提升。据统计，2023年我国变压器行业产量已从2019年的17.56亿千伏安增长至20.75亿千伏安。

2019-2023年中国变压器行业产量变化

欧美日韩本土有全球头部变压器供应商，如欧洲西门子、ABB，美国伊顿、通用电气，日本日立，韩国现代电气等全球知名电力设备企业。但值得注意的是，由于资本开支不足以及需求快速增长，海外企业面临产能不足、订单交付周期变长的现状。以美国为例，根据WoodMackenzie，变压器的交货时间从2021年平均50周左右增加到2023Q4的平均120周左右。另外，虽然由于需求旺盛，很多海外头部变压器公司在2023年以来制定了扩大变压器及相关产品产能的计划，如日立能源、伊顿、GE、WEG、西门子等都有宣布相关投资规划，但多数工厂投产时间预计在2025-2026年。综上分析，未来几年内，海外变压器供需都将处于失衡状态，这为我国变压器企业出海带来机遇。

中国企业变压器出海三种途径

受到电力需求增长、电网周期替换、新能源装机等因素驱动，目前全球变压器应用需求持续高涨，特别是发达经济体电网老化需要更新换代的背景下，变压器作为电网的关键设备，其新增和更换容量有望继续增长。因此随着市场需求的日益增长旺盛，在中国生产的变压器正在向海外溢出，电力变压器、配电变压器以及配套的电气设备等正成为全球范围内炙手可热的紧俏商品。根据海关总署统计数据显示，2024年1-9月，我国变压器行业产品出口数量达817.67亿个，同比增长23.63%。

2019-2024年9月中国变压器出口数量变化

三、发展趋势

1、变电器性能设计研发投入不断增加

在高效与低损耗的背景下，能源需求持续攀升，