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国内应用中的公允价值论文

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国内应用中的公允价值论文

摘要：本文旨在探讨国内应用中的公允价值问题，分析其在我国资本市场的重要性和应用现状。首先，论文对公允价值的概念进行了梳理，并介绍了其在国际会计准则中的地位。接着，本文通过对我国相关法律法规的梳理，分析了我国公允价值的应用现状和存在的问题。在此基础上，论文从理论研究和实践应用两个层面提出了优化公允价值应用的建议，旨在提高我国资本市场的透明度和公正性。本文共分为六章，分别对公允价值的概念、国际应用、国内应用、问题分析、优化建议和实践案例分析进行了深入探讨。

随着我国资本市场的发展，公允价值的应用越来越广泛。公允价值作为一种市场化的价值计量方法，有助于提高财务报告的透明度和可靠性。然而，在我国公允价值的应用过程中，仍然存在诸多问题。本文将通过对国内应用中公允价值的研究，旨在揭示其存在的问题，并提出相应的优化措施，为我国资本市场的健康发展提供理论支持和实践参考。

第一章公允价值概述

1.1公允价值的概念与特征

公允价值作为一种市场化的价值计量方法，在会计领域中占据着重要的地位。其核心在于，公允价值是指市场参与者在计量日进行公平交易时，所愿意支付的金额，或者所愿意收取的金额。这一概念最早源于20世纪80年代的美国，随着金融市场的不断发展，公允价值的应用范围逐渐扩大至全球。根据国际会计准则（IFRS）的定义，公允价值是指在有序交易中，买卖双方在知情且无压力的情况下，自愿进行资产交换或负债转移的价格。

公允价值具有以下几个显著特征：首先，公允价值是基于市场信息的，它要求会计信息使用者能够获取到充分、可靠的市场数据，以确保计量结果的准确性。例如，根据IFRS13——公允价值计量准则，企业在确定金融资产或金融负债的公允价值时，需要参考活跃市场中的报价，或者通过估值技术得出公允价值估计。其次，公允价值是时点价值，它关注的是特定时点的市场价值，而非历史成本或未来现金流量现值。这意味着，公允价值的计量结果会随着市场条件的变化而变化。例如，在房地产市场低迷时期，一栋房产的公允价值可能会低于其历史成本。最后，公允价值具有主观性，它依赖于估值技术和市场参与者对资产或负债的判断。这种主观性可能导致不同企业或同一企业在不同时期对同一资产的公允价值计量结果存在差异。

在实际应用中，公允价值的计量方法多种多样。对于交易活跃的金融工具，如股票、债券等，可以直接通过市场价格进行计量。例如，根据2018年美国证券交易委员会（SEC）的数据，美国股票市场日均成交额超过1.7万亿美元，为公允价值的计量提供了充足的市场信息。然而，对于交易不活跃的资产或负债，如非上市企业股权、无形资产等，则需要运用估值技术进行公允价值的估计。常用的估值技术包括市场比较法、收益法和成本法。例如，某非上市企业拟通过发行股票进行融资，其股票公允价值的确定就需要结合市场比较法和收益法进行综合分析。

以我国为例，随着金融市场的不断深化和会计准则的逐步与国际接轨，公允价值在我国的应用越来越广泛。据中国注册会计师协会统计，2018年我国上市公司公允价值计量的资产总额约为10.8万亿元，占上市公司总资产的比例达到30%以上。其中，金融资产、投资性房地产、生物资产等领域的公允价值计量尤为突出。例如，某上市房地产企业在其2018年度财务报告中，对投资性房地产的公允价值进行了重估，结果显示公允价值较历史成本增加了约20%。这一案例表明，公允价值的应用有助于提高财务报告的透明度和可靠性，为投资者提供了更加真实、全面的企业财务状况信息。

1.2公允价值的计量方法

(1)公允价值的计量方法主要包括直接法和间接法。直接法是指直接使用市场报价作为公允价值的基础，适用于交易活跃的金融工具和资产。例如，股票、债券等金融工具的公允价值可以通过查看证券交易所的实时报价来获取。间接法则涉及估值技术，适用于市场不活跃或不存在公开报价的资产。这些估值技术包括市场比较法、收益法和成本法。

(2)市场比较法是通过比较类似资产的市场交易价格来确定公允价值。这种方法通常用于评估非上市企业股权、房地产等资产。例如，某公司拟出售其持有的非上市企业股权，可以通过搜集同行业、同规模企业的股权交易数据，进行类比分析，以确定其股权的公允价值。

(3)收益法基于对未来现金流量的预期，通过折现现值来确定公允价值。这种方法适用于具有稳定现金流的企业或资产。例如，某公司评估其投资性房地产时，会预测未来几年的租金收入，然后使用适当的折现率将这些未来现金流折现至当前价值，从而得出房地产的公允价值。成本法则是基于重建或替代资产的成本来确定