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毕业设计（论文）

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公允价值给财务会计概念框架带来的思考

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公允价值给财务会计概念框架带来的思考

摘要：随着金融市场的发展和会计准则的不断完善，公允价值计量在财务会计中的地位日益重要。本文旨在探讨公允价值给财务会计概念框架带来的思考，分析公允价值计量在财务会计中的应用及其对财务报告的影响。通过对公允价值理论、实践和挑战的深入研究，本文提出了一系列改进措施，以促进公允价值在财务会计中的合理应用。

随着全球经济一体化的加深，金融市场波动加剧，企业面临的经营风险和财务风险也随之增加。为了更好地反映企业的财务状况和经营成果，会计准则对财务报告的要求越来越高。公允价值计量作为一种反映资产和负债真实价值的计量方法，逐渐成为财务会计的核心内容。本文从公允价值理论出发，分析其在财务会计中的应用及其对财务报告的影响，并提出相应的改进措施。

一、公允价值计量概述

1.1公允价值概念及特征

(1)公允价值作为一种计量属性，在国际会计准则（IFRS）和美国通用会计准则（USGAAP）中占据着重要的地位。它定义为在交易双方自愿进行交易的情况下，资产或负债的买卖价格。具体来说，公允价值是指在熟悉市场情况、无强制或被迫情况下，买卖双方能够达成的交易价格。例如，根据美国证券交易委员会（SEC）的数据，截至2021年底，全球上市公司中约有一半的资产和负债采用了公允价值计量。

(2)公允价值具有以下特征：首先，它是一种市场价值，反映了市场供求关系和价格波动。其次，公允价值是一个时点概念，它通常指的是特定日期的市场价格。例如，某公司的股票在2023年1月1日的收盘价为每股100元，则该股票的公允价值即为100元。此外，公允价值还具有主观性和不确定性，因为它是基于市场信息的估计值。

(3)在实际操作中，公允价值的确定通常需要参考多个市场数据来源。例如，某公司拟出售一项投资性房地产，可以参考同地区、同类型房地产的市场交易价格、租赁收入以及资本化率等因素来确定该房地产的公允价值。根据我国某房地产评估机构的报告，2022年某地区同类房地产的平均交易价格为每平方米15000元，租赁收入为每月每平方米200元，资本化率为5%，据此可以估算该投资性房地产的公允价值为每平方米15000元加上每月每平方米200元的租赁收入除以5%，得到约为每平方米33600元。

1.2公允价值计量的理论基础

(1)公允价值计量的理论基础主要源于经济学、会计学和金融学。首先，经济学中的有效市场假说（EfficientMarketHypothesis,EMH）为公允价值的确定提供了理论依据。有效市场假说认为，股票价格反映了所有可用的信息，包括公开信息和内部信息，因此股票价格即为公允价值。这一理论在金融衍生品如期权、期货等产品的定价中得到了广泛应用。例如，根据芝加哥期权交易所（CBOE）的数据，截至2023年，全球期权交易量超过400亿份，这些交易基于公允价值原则进行定价。

(2)会计学中的资产定价理论也是公允价值计量的重要理论基础。该理论认为，资产的未来现金流可以用来估计其现值，从而确定公允价值。例如，根据美国财务会计准则委员会（FASB）的规定，金融资产和金融负债的公允价值应基于其未来现金流折现。以某公司持有的债券为例，如果该债券在未来5年内每年支付利息100元，到期时支付本金1000元，假设折现率为5%，则该债券的公允价值为100元/（1+0.05）+100元/（1+0.05）^2+...+1000元/（1+0.05）^5，计算得出公允价值约为842.68元。

(3)金融学中的资产定价模型，如资本资产定价模型（CapitalAssetPricingModel,CAPM）和套利定价理论（ArbitragePricingTheory,APT），也为公允价值计量提供了理论支持。这些模型通过考虑资产的系统性风险和非系统性风险，以及市场风险溢价等因素，来估计资产的预期回报率。以CAPM为例，某股票的预期回报率可以表示为无风险利率加上该股票的β系数乘以市场风险溢价。假设某股票的无风险利率为2%，市场风险溢价为6%，该股票的β系数为1.5，则其预期回报率为2%+1.5*6%=11%。这一预期回报率可以作为该股票公允价值的一部分参考值。实际上，许多金融机构和投资者在评估资产公允价值时，都会参考这些金融学模型提供的数据和理论。

1.3公允价值计量的应用范围

(1)公允价值计量的应用范围广泛，涵盖了金融工具、投资性房地产、生物资产、金融资产减值、租赁、企业合并等多个领域。在金融工具方面，根据国际会计准则第3