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私募股权基金基础知识单选题100道及答案

1.私募股权基金投资项目时，以下哪种情况更有可能被优先考虑？

A.项目团队缺乏行业经验但有创新想法

B.项目所在行业处于衰退期但有成本优势

C.项目有清晰的商业模式和高增长潜力

D.项目的技术尚不成熟但市场需求大

答案：C

解析：清晰的商业模式和高增长潜力是私募股权基金看重的关键因素，有更大机会带来高回报。A选项团队缺乏经验有风险；B选项行业衰退不利于长期发展；D选项技术不成熟存在不确定性。

2.私募股权基金在对企业进行估值时，使用可比公司法的关键是找到：

A.同行业所有企业

B.同行业且规模相近的企业

C.同行业且业绩较差的企业

D.不同行业但业绩好的企业

答案：B

解析：可比公司法需找到同行业且规模相近的企业作为参照，这样能更准确地对目标企业估值。A选项同行业所有企业范围太广；C选项业绩较差企业不具代表性；D选项不同行业企业不适合作为可比对象。

3.以下关于私募股权基金退出方式中，成本相对较低的是：

A.首次公开发行（IPO）

B.管理层回购

C.破产清算

D.并购

答案：B

解析：管理层回购不需要复杂的上市流程等，成本相对较低。IPO成本包括承销费等较高；破产清算意味着项目失败，会有损失；并购也可能涉及谈判、尽职调查等成本。

4.私募股权基金投资决策委员会的主要职责是：

A.负责基金的日常运营管理

B.对投资项目进行尽职调查

C.对投资项目作出最终决策

D.寻找潜在的投资项目

答案：C

解析：投资决策委员会核心职责是对投资项目作出最终决策。A选项日常运营管理由基金管理团队负责；B选项尽职调查有专门的团队；D选项寻找潜在项目是业务拓展团队的工作。

5.私募股权基金的有限合伙人（LP）主要承担：

A.基金的投资决策

B.基金的日常管理

C.有限的责任和出资义务

D.无限的责任和出资义务

答案：C

解析：有限合伙人承担有限责任，主要是按照约定出资。A选项投资决策一般由普通合伙人等负责；B选项日常管理也是普通合伙人职责；D选项无限责任是普通合伙人特点。

6.私募股权基金投资后管理中，对企业财务状况监控的重点不包括：

A.资产负债结构

B.盈利能力

C.员工福利水平

D.现金流状况

答案：C

解析：对企业财务状况监控重点在于资产负债、盈利和现金流等与财务直接相关的方面。员工福利水平不属于财务状况监控重点。

7.以下哪种类型的私募股权基金更注重投资处于初创期的企业？

A.并购基金

B.成长基金

C.风险投资基金

D.夹层基金

答案：C

解析：风险投资基金主要投资初创期企业，承担高风险追求高回报。并购基金侧重于企业并购；成长基金投资成长期企业；夹层基金介于股权和债权之间。

8.私募股权基金在尽职调查中，对企业的市场竞争力分析不包括：

A.产品或服务的差异化程度

B.企业的市场份额

C.企业的员工数量

D.竞争对手的情况

答案：C

解析：市场竞争力分析主要关注产品差异化、市场份额和竞争对手情况等。企业员工数量与市场竞争力无直接关联。

9.私募股权基金的管理费通常是按照：

A.基金的投资收益比例收取

B.基金的净资产值的一定比例收取

C.投资项目的数量收取

D.投资项目的规模收取

答案：B

解析：管理费一般按基金的净资产值的一定比例收取。A选项投资收益比例收取是业绩报酬；C选项按投资项目数量收取不合理；D选项投资项目规模不是管理费收取依据。

10.私募股权基金投资企业后，为提升企业价值，可能采取的措施不包括：

A.更换企业的所有员工

B.优化企业的管理流程

C.帮助企业拓展市场

D.提供战略指导

答案：A

解析：更换企业所有员工不现实且不利于企业稳定，可能破坏企业原有优势。优化管理流程、拓展市场和提供战略指导都是提升企业价值的常见措施。

11.以下关于私募股权基金的募集方式，正确的是：

A.可以通过公开媒体宣传

B.只能向特定合格投资者募集

C.面向社会公众广泛募集

D.可以在网络平台随意发布募集信息

答案：B

解析：私募股权基金只能向特定合格投资者募集，不能通过公开媒体宣传或面向社会公众广泛募集，也不能在网络平台随意发布信息，以保护投资者利益和遵循相关法规。

12.私募股权基金对企业的估值方法中，现金流折现法的关键在于：

A.确定企业的历史利润

B.预测企业未来现金流和折现率

C.比较同行业企业的市盈率

D.评估企业的固定资产价值

答案：B

解析：现金流折现法是通过预测企业未来现金流并选取合适折现率来对企业估值。A选项历史利润不是关键；C选项是可比公司法的内容；D选项固定资产价值评估不是现金流折现法重点。

13.私募股权基金的普通合伙人（GP）通常具有：

A.有限的决策权