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证券从业人员考试知识点大全2024

金融市场体系

1.金融市场的概念：金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。它涵盖了资金借贷、证券交易、外汇买卖等多种金融活动。例如，股票市场是金融市场的重要组成部分，投资者通过买卖股票来参与企业的投资和分享企业的成长收益。

2.金融市场的功能：

-资金融通：实现资金从盈余方流向短缺方，提高资金使用效率。如企业通过发行债券或股票从投资者那里筹集资金用于扩大生产。

-价格发现：通过交易活动形成金融资产的价格，反映市场供求关系和资产的内在价值。以黄金市场为例，其价格波动反映了全球经济形势、地缘政治等多种因素。

-提供流动性：使金融资产能够迅速变现而不受损失。例如，在证券市场上，投资者可以随时买卖股票，将股票转化为现金。

-风险管理：通过金融衍生工具等手段，帮助市场参与者管理风险。如企业可以通过外汇期货合约来对冲汇率波动风险。

-降低搜寻成本和信息成本：金融市场的集中交易和信息披露机制，降低了投资者寻找交易对手和获取信息的成本。

3.直接融资和间接融资：

-直接融资：资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。常见形式有股票融资、债券融资等。例如，企业直接向投资者发行股票，投资者购买股票后成为企业股东，直接为企业提供资金。

-间接融资：资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融中介机构，然后由这些金融中介机构再以贷款、贴现等形式将资金提供给资金短缺者使用。银行贷款是典型的间接融资方式，居民将钱存入银行，银行再将存款贷给企业。

4.金融市场的分类：

-按交易标的物划分：包括货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场等。货币市场是短期资金融通市场，如同业拆借市场；资本市场是长期资金融通市场，如股票市场和债券市场。

-按交易对象是否新发行划分：分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）。一级市场是发行人首次出售证券的市场，二级市场是已发行证券的交易市场。

-按融资方式划分：可分为直接金融市场和间接金融市场。

-按地域范围划分：有国内金融市场和国际金融市场。

-按交易场所划分：分为有形市场和无形市场。有形市场如证券交易所，有固定的交易场所和交易时间；无形市场如外汇交易市场，通过电子通讯网络进行交易。

5.全球金融市场的形成和发展趋势：全球金融市场经历了从区域化到全球化的发展过程。随着信息技术的发展和金融创新的推进，金融市场呈现出金融全球化、金融自由化、金融创新化和金融工程化等趋势。例如，跨国金融机构的业务范围不断扩大，金融衍生品市场不断涌现新的产品。

中国的金融体系与多层次资本市场

6.中国金融市场的历史、现状及影响因素：中国金融市场起源于改革开放之后，经历了从计划经济向市场经济的转型。目前已形成了包括银行、证券、保险等在内的多元化金融体系。影响因素包括经济体制改革、宏观经济政策、金融监管等。例如，利率市场化改革推动了金融市场的发展和创新。

7.中国金融市场的体系、结构和功能：中国金融市场体系包括货币市场、资本市场、外汇市场等。结构上，银行体系占据主导地位，同时证券市场、保险市场等也在不断发展。功能上，具备资金融通、资源配置、风险管理等功能。例如，资本市场为企业提供了融资渠道，促进了产业升级和经济结构调整。

8.货币政策的概念、措施及目标：货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币供应量、信用及利率等方针和措施的总称。措施包括调整法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务等。目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。例如，当经济过热时，央行可以提高法定存款准备金率，减少货币供应量，抑制通货膨胀。

9.货币政策工具的概念及作用原理：

-法定存款准备金率：通过调整商业银行缴存中央银行的存款准备金比例，影响货币乘数和货币供应量。提高法定存款准备金率，商业银行可用于放贷的资金减少，货币供应量收缩。

-再贴现政策：央行通过调整再贴现利率和再贴现条件，影响商业银行的融资成本和资金来源，进而影响货币供应量。降低再贴现利率，鼓励商业银行向央行贴现，增加货币供应量。

-公开市场业务：央行在金融市场上买卖有价证券，调节货币供应量。买入有价证券，投放货币，增加货币供应量；卖出有价证券，回笼货币，减少货币供应量。

10.货币政策的传导机制：货币政策通过利率渠道、信贷渠道、资产价格渠道等传导到实体经济。例如，降低利率会刺激企业投资和居民消费，促进经济增长。

11.多层次资本市场的主要内容与结构特征：多层次资