培训课件上市融资与开发区发展.ppt

——从南京高科的实践谈起

简介简介

1992年6月1997年5月2002年3月1992年9月1995年5月南京市政府决定设立新港工业区。新港工业区举行开区仪式。“南京新港〞〔1998年更名为“南京高科〞〕在上海证券交易所正式挂牌上市，证券代码:600064。开发区建设工业厂房新港工业区开工典礼老一辈开发区人在建设工地

2003年3月2021年2021年1月2021年12月获准设立出口加工区。开发区被命名为南京首家国家级生态工业示范园区。

南京高科简介城市运营商价值创造者市政房地产优质股权投资

南京高科各项经济指标情况到2021年末，公司总资产已经突破160亿元净资产近50亿元年营业收入20余亿元年盈利近4亿元连年成为开发区和栖霞区的纳税大户，累计缴纳税收〔营业税、所得税等〕逾25亿元

公司开展战略城市运营商市政聚焦园区开展，做强做大市政业务房地产价值创造者优质股权投资

市政业务拥有市政施工总承包二级、房建施工总承包二级、市政监理甲级、房建监理甲级、园林绿化二级、物业管理三级等多项资质。四个专业化运作平台高科建设〔工程总承包施工、管理、市政设计、管养等〕高科园林〔园林绿化、养护〕；高科物业〔工业厂房物业管理〕；高科水务〔污水处理、自来水供给〕2021年公司市政业务拓展至开发区东区乌龙山工程效果图公司市政根底设施建设

房地产业务公司房地产业务主要由南京高科置业进行运作。注册资本15亿元，房地产开发一级资质，是中国房地产业与建筑业50强企业，也是南京地区最具实力的房地产开发企业之一，累计开发面积突破400万平方米。高科荣境工程高科荣域工程

目录3.新时期开发区及其上市公司如何实现共赢的探讨引言：一那么故事

引言一那么故事引言

一那么故事如何推销一只鸡蛋？

一那么故事像这样？新鲜的鸡蛋哟！自然好营养，天然好美味，货真价实土鸡蛋。

一那么故事当然，这其中会有很多方法。但如果把推销鸡蛋和资本市场联系在一起，事情就会变得有趣得多。

鸡蛋与资本市场的故事做一份商业方案书实现资产证券化和全流通上市写明你打算如何利用这只鸡蛋去创业此时，你就有了几只鸡和几只鸡蛋，也就是有了根底的资产和可以预期的收益，即符合上市要求在资本市场让渡局部你所持有的蛋和鸡的权益，然后资本市场根据你描绘的美好前景，给你一个可观的溢价个人、战略投资者、股东达到共赢

当然，这只是一个假想的故事，现实的资本市场并没有这么理想化。但如果我们把园区开发类公司也视作这样一只未来能够带来可观收益的鸡蛋，其中能够产生稳定现金流和可观预期收益的资产进行打包上市。无论对开发区或园区开发类公司，还是对资本市场，都会有很精彩的故事可以讲。

目录3.新时期开发区及其上市公司如何实现共赢的探讨引言：一那么故事

11.1这是由开发区开发模式和开展路径决定的1.2与资本市场的结合能有效缓解开发区资金瓶颈

政府财政支持缺乏，资金短缺市场竞争剧烈，时限性强1.1这是由开发区开发模式和开展路径决定的

1.1这是由开发区开发模式和开展路径决定的政府派出机构对园区行使经济管理权和相应的行政管理职能开发区园区开发公司帮助政府或在一定程度上承担政府的局部职能，对开发区进行建设与开发

开发区投融资主要方式主要特点出现时期中央开发性贷款和地方政府财政拨款融资手段较为单一、资金来源渠道也较狭窄。在各开发区建设发展初期，都不同程度上受到了资金的约束。上世纪80年代初期信贷融资规模扩大、渠道拓宽扩大政府投资规模，保证经济技术开发区基础设施建设的资金需求。80年代末期到90年代中期成立开发公司或投资公司，将信用资本转化为金融资本（包括发行股票上市融资、发行企业债券、信托融资、资产证券化等）开辟通往资本市场的路径，开发区建设的融资途径得以拓宽、融资手段也日渐丰富，开发区的资金瓶颈得到了很大程度的缓解90年代中后期至今

1.2与资本市场结合能有效缓解开发区资金瓶颈20世纪90年代以来，仅沪深两市，就为国家建设募集了上万亿元的资金。沪市深市+支持国家建设

局部园区类上市公司简要情况证券代码证券简称所处开发区主营业务上市时间600639浦东金桥上海金桥出口加工区房地产开发和销售业务;房地产租赁业务;酒店公寓业务1993年3月600648外高桥上海外高桥保税区房地产开发与租赁、贸易及物流、酒店经营管理等业务1993年5月600663陆家嘴上海浦东新区房地产开发、经营、销售、出租和中介;市政公用基础设施的开发建设(涉及许可经营的凭许可证经营).1993年6月600679金山开发上海金山工业区房地产开发、市政基础建设1993年10月600895张江高科上海张江高科技园区受让地块内的土地开发与土地使用权经营,商业化高科技项目投资与