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证券从业人员考试易错题带分析2024

金融市场基础知识

1.以下关于金融市场功能的说法，错误的是（）。

A.金融市场的首要功能是资金融通

B.金融市场的定价功能决定了交易价格

C.金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用

D.金融市场的反映功能主要通过金融中介机构来实现

答案：D。分析：金融市场的反映功能主要是通过宏观经济的景气度、企业的经营状况、证券价格的波动等多方面体现，而不是主要通过金融中介机构来实现。金融市场的首要功能就是资金融通，将资金从盈余方转移到短缺方；定价功能使得金融资产能够形成合理的交易价格；调节功能是指金融市场通过对宏观经济的影响来实现调节作用。

2.下列不属于货币市场的是（）。

A.同业拆借市场

B.票据市场

C.股票市场

D.回购市场

答案：C。分析：货币市场是短期资金市场，主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场等，其特点是期限短、流动性强、风险小。而股票市场属于资本市场，是长期资金市场，交易的是股票等长期金融工具，期限长、风险相对较大。

3.关于直接融资和间接融资的区别，说法错误的是（）。

A.直接融资的投资者与融资者直接建立债权债务关系

B.间接融资的投资者与融资者通过金融中介机构建立间接的债权债务关系

C.直接融资的融资成本一般较低

D.间接融资的融资风险一般较低

答案：C。分析：直接融资由于没有金融中介机构的参与，融资者需要直接面对投资者，在寻找投资者、信息披露等方面会花费更多成本，所以融资成本一般较高，而不是较低。直接融资中投资者与融资者直接建立债权债务关系；间接融资中投资者与融资者通过金融中介机构建立间接的债权债务关系；间接融资中金融中介机构可以通过多样化的投资组合等方式分散风险，所以融资风险一般较低。

4.金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.确定性

D.联动性

答案：C。分析：金融衍生工具具有跨期性，是对未来某一时期的交易进行约定；具有杠杆性，只需支付少量的保证金就能进行较大金额的交易；具有联动性，其价值与基础金融产品的价值紧密相关。而金融衍生工具的交易结果具有不确定性，因为其价值受到多种因素的影响，如基础资产价格的波动等，并非是确定性的。

5.以下属于资本市场工具的是（）。

A.商业票据

B.短期国债

C.公司债券

D.大额可转让定期存单

答案：C。分析：资本市场是长期资金市场，公司债券期限一般较长，属于资本市场工具。商业票据、短期国债、大额可转让定期存单都属于货币市场工具，期限较短。

6.股票的内在价值决定股票的市场价格，而市场价格又围绕内在价值波动。这体现了股票的（）特征。

A.收益性

B.风险性

C.流动性

D.价格波动性和风险性

答案：D。分析：股票价格会围绕内在价值波动，存在价格的不确定性，体现了价格波动性。同时价格的波动会给投资者带来收益或损失的不确定性，也就是风险性。收益性强调的是股票能为投资者带来股息、红利等收益；风险性侧重于可能遭受损失的可能性；流动性是指股票能够以合理价格迅速变现的能力。

7.下列关于优先股的说法，错误的是（）。

A.优先股股东一般没有选举权和被选举权

B.优先股股息固定

C.优先股股东在公司清算时先于普通股股东分配剩余财产

D.优先股股东可以参与公司的经营决策

答案：D。分析：优先股股东一般没有选举权和被选举权，也不能参与公司的经营决策，其权利主要集中在获取固定股息和在公司清算时优先分配剩余财产等方面。优先股股息通常是固定的，这与普通股股息不固定不同。

8.债券按付息方式分类，不包括（）。

A.零息债券

B.附息债券

C.息票累积债券

D.可转换债券

答案：D。分析：可转换债券是按债券的嵌入条款分类的，它赋予投资者在一定条件下将债券转换为公司股票的权利。而零息债券是不支付利息，按面值折价发行；附息债券是按照约定的票面利率定期支付利息；息票累积债券是指在债券存续期内，利息逐期累积，在债券到期时一次性支付。

9.下列关于金融债券的说法，正确的是（）。

A.金融债券的发行主体是银行和非银行金融机构

B.金融债券的信用风险一般高于公司债券

C.金融债券的利率通常低于国债

D.金融债券不能在证券交易所交易

答案：A。分析：金融债券的发行主体是银行和非银行金融机构。金融债券的信用风险一般低于公司债券，因为金融机构的信用状况相对较好。金融债券的利率通常高于国债，因为国债的信用风险更低。金融债券可以在证券交易所交易，也可以在银行间债券市场等交易。

10.以下关于基金的说法，错误的是（）。

A.基金反映的是一种信托关系

B.基金托管人负责基金的投资运作

C.基金管理人是基金资产的管理者

D.基金投资者是基金的