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证券从业人员考试真题解析2024

金融市场基础知识

1.下列关于金融市场功能的说法，错误的是（）

A.金融市场能够实现资金融通，促进资源的合理配置

B.金融市场具有定价功能，能为金融资产合理定价

C.金融市场可以完全消除风险

D.金融市场可以降低搜寻成本和信息成本

答案：C

解析：金融市场的功能包括资金融通、资源配置、定价、风险管理、降低搜寻成本和信息成本等。虽然金融市场可以通过多种方式分散和管理风险，但并不能完全消除风险。风险是客观存在的，即使在金融市场中，也会受到各种因素的影响，如宏观经济环境、政策变化、企业经营状况等，所以C选项说法错误。A选项，资金从盈余方流向短缺方，实现了资金的融通，进而促进资源的合理配置；B选项，金融市场上的供求关系等因素会决定金融资产的价格，起到定价功能；D选项，金融市场提供了集中的交易场所和信息平台，降低了搜寻交易对手和获取信息的成本。

2.以下属于货币市场工具的是（）

A.股票

B.债券

C.商业票据

D.证券投资基金

答案：C

解析：货币市场是短期资金市场，交易期限通常在一年以内。商业票据是企业为了筹集短期资金而发行的无担保短期本票，属于货币市场工具。A选项股票是股份公司发行的所有权凭证，属于资本市场工具，其交易期限通常没有明确的到期日；B选项债券虽然有短期债券，但一般来说债券的期限跨度较大，包括短期、中期和长期，整体上更偏向于资本市场工具；D选项证券投资基金可以投资于多种资产，有货币市场基金、债券基金、股票基金等，不能简单地将其归为货币市场工具。

3.我国目前的沪深300股指期货合约是（）合约。

A.现金交割

B.实物交割

C.既可现金交割，也可实物交割

D.以上都不对

答案：A

解析：沪深300股指期货合约采用现金交割方式。现金交割是指合约到期时，交易双方按照交易所的规则，通过结算差价用现金来进行交割，而不进行标的资产的实际交割。由于沪深300股指期货的标的是沪深300指数，指数本身无法进行实物交割，所以采用现金交割的方式来结算合约到期时的盈亏。

4.下列关于优先股的说法，正确的是（）

A.优先股股东具有优先认股权

B.优先股股东具有优先表决权

C.优先股股息固定，与公司盈利状况无关

D.优先股股东可以参与公司的经营管理

答案：C

解析：优先股是指依照《公司法》，在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。A选项，优先认股权是普通股股东的权利，不是优先股股东的权利；B选项，优先股股东一般没有表决权或者表决权受到严格限制，不具有优先表决权；C选项，优先股股息通常是固定的，无论公司盈利状况如何，都按照约定的股息率支付股息，该说法正确；D选项，由于优先股股东的权利主要集中在利润分配和剩余财产分配方面，其参与公司经营管理的权利受到很大限制，通常不能参与公司的日常经营管理。

5.金融衍生工具按照交易场所分类，可分为（）

A.股权类产品的衍生工具和货币衍生工具

B.交易所交易的衍生工具和场外交易市场交易的衍生工具

C.内置型衍生工具和嵌入式衍生工具

D.信用衍生工具和利率衍生工具

答案：B

解析：金融衍生工具按交易场所分类，可分为交易所交易的衍生工具和场外交易市场交易的衍生工具。交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，如在期货交易所交易的期货合约等；场外交易市场交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，如远期合约、互换等。A选项是按基础工具分类；C选项内置型衍生工具和嵌入式衍生工具是根据产品形态分类；D选项是按基础工具分类中的信用和利率方面的分类。

6.下列关于同业拆借市场的说法，错误的是（）

A.同业拆借市场是金融机构之间进行短期资金融通的市场

B.同业拆借利率是货币市场的基准利率

C.同业拆借市场的交易金额一般较小

D.同业拆借的期限通常较短

答案：C

解析：同业拆借市场是金融机构之间进行短期资金融通的市场，A选项正确。同业拆借利率是货币市场的基准利率，能够反映资金供求状况和市场利率水平，B选项正确。同业拆借市场的交易金额一般较大，因为参与主体主要是金融机构，它们之间的资金融通规模通常较大，C选项错误。同业拆借的期限通常较短，一般为隔夜、7天、14天等，D选项正确。

7.下列属于直接融资的是（）

A.银行贷款

B.发行债券

C.信托贷款

D.融资租赁

答案：B

解析：直接融资是指资金供给者与资金需求者通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的金融行为。发行债券是企业或政府直接向投资者发行债券来筹集资金，资金直接从投资者流向筹资者，属于直接