2025年CFA特许金融分析师考试模拟题：金融投资组合业绩分析.docx

2025年CFA特许金融分析师考试模拟题：金融投资组合业绩分析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.下列关于投资组合业绩评估指标的说法，错误的是：

A.夏普比率反映了投资组合的单位风险收益率。

B.特雷诺比率衡量的是投资组合的风险调整后收益。

C.贾利比率可以用来评估投资组合的多样化程度。

D.索提诺比率在衡量投资组合风险时，将下行风险纳入考量。

2.下列关于CAPM模型的说法，正确的是：

A.CAPM模型认为所有资产的预期收益率都可以通过市场风险溢价来解释。

B.CAPM模型适用于所有资产，无论其市场风险大小。

C.CAPM模型的预期收益率与市场风险溢价无关。

D.CAPM模型要求投资组合必须是多元化的。

3.下列关于贝塔系数的说法，正确的是：

A.贝塔系数表示投资组合相对于市场的波动性。

B.贝塔系数大于1，表示投资组合的风险高于市场平均水平。

C.贝塔系数越小，表示投资组合的预期收益率越低。

D.贝塔系数等于0，表示投资组合与市场的相关性很低。

4.下列关于有效市场假说的说法，正确的是：

A.有效市场假说认为市场是半强有效的。

B.有效市场假说认为市场是弱有效的。

C.有效市场假说认为市场是强有效的。

D.有效市场假说认为市场是非有效的。

5.下列关于投资组合风险的说法，正确的是：

A.投资组合的风险可以通过增加资产数量来降低。

B.投资组合的风险可以通过降低资产价格波动性来降低。

C.投资组合的风险可以通过增加投资比例来降低。

D.投资组合的风险可以通过投资于高收益资产来降低。

6.下列关于风险调整后收益率的说法，正确的是：

A.风险调整后收益率越高，表示投资组合的风险越小。

B.风险调整后收益率越高，表示投资组合的预期收益率越高。

C.风险调整后收益率越高，表示投资组合的波动性越小。

D.风险调整后收益率越高，表示投资组合的多样化程度越高。

7.下列关于投资组合多样化收益的说法，正确的是：

A.投资组合多样化收益是指投资组合中资产数量的增加。

B.投资组合多样化收益是指投资组合中资产种类和行业分布的增加。

C.投资组合多样化收益是指投资组合的预期收益率增加。

D.投资组合多样化收益是指投资组合的波动性降低。

8.下列关于投资组合业绩归因分析的说法，正确的是：

A.投资组合业绩归因分析可以帮助投资者了解投资组合收益的来源。

B.投资组合业绩归因分析可以帮助投资者了解投资组合的风险水平。

C.投资组合业绩归因分析可以帮助投资者了解投资组合的多样化程度。

D.投资组合业绩归因分析可以帮助投资者了解投资组合的市场风险。

9.下列关于投资组合业绩评价的方法，正确的是：

A.投资组合业绩评价可以通过比较投资组合的实际收益率与预期收益率来衡量。

B.投资组合业绩评价可以通过比较投资组合的实际收益率与市场收益率来衡量。

C.投资组合业绩评价可以通过比较投资组合的风险与市场风险来衡量。

D.投资组合业绩评价可以通过比较投资组合的多样化程度与市场多样化程度来衡量。

10.下列关于投资组合业绩分析的方法，正确的是：

A.投资组合业绩分析可以通过计算夏普比率来衡量。

B.投资组合业绩分析可以通过计算特雷诺比率来衡量。

C.投资组合业绩分析可以通过计算索提诺比率来衡量。

D.投资组合业绩分析可以通过计算贾利比率来衡量。

二、多项选择题（每题2分，共20分）

1.下列关于投资组合业绩评估指标的说法，正确的是：

A.夏普比率反映了投资组合的单位风险收益率。

B.特雷诺比率衡量的是投资组合的风险调整后收益。

C.贾利比率可以用来评估投资组合的多样化程度。

D.索提诺比率在衡量投资组合风险时，将下行风险纳入考量。

2.下列关于CAPM模型的说法，正确的是：

A.CAPM模型认为所有资产的预期收益率都可以通过市场风险溢价来解释。

B.CAPM模型适用于所有资产，无论其市场风险大小。

C.CAPM模型的预期收益率与市场风险溢价无关。

D.CAPM模型要求投资组合必须是多元化的。

3.下列关于贝塔系数的说法，正确的是：

A.贝塔系数表示投资组合相对于市场的波动性。

B.贝塔系数大于1，表示投资组合的风险高于市场平均水平。