均值-方差前沿和beta表达式.pptxVIP

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2025-04-14 发布于四川
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均值-方差前沿和beta表达式.pptx

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第一部分资产定价理论第;*本章要点许多资产定价中的经验;*本章要点（续）我对均值－方差;*5.1期望收益－beta;*?项的计算?项定义为下列;*?与?是公共的在期望收;*怎样估计?与?？自由参;*?的含义?是回归系数的;*某些公共的特殊情形如果存在无;*某些公共的特殊情形（续）在许;*5.2均值－方差前沿：直观;*均值－方差前沿的存在定理给定;*均值－方差前沿的Lagran;*组合选择问题的解解：令那么对;*最小方差组合和“二基金分离”;*组合选择问题求解的推导对两个;*组合选择问题求解的推导（续）;*5.3均值－方差前沿的正交;*和的定义的定义的;*为什么要选取这两个收益？单击;*定理：每个收益可表达;*均值－方差前沿定理定理：;*定理的几何构造我们要注意的是;*定理的代数论证一种直截了当的;*在均值－标准差空间中的分解。;*5.4生成均值－方差前沿特;*5.5,和x;*5.5,和x;*5.5,和x;*5.5,和x;*5.6对于折现因子的均值－;*这个等式就称为Hansen-;*折现因子波动率和Sharp;*Hansen-Jaganna;*分解式的图解;*折现因子的均值－方差前沿与;*进一步计算再由;*进一步计算（续）由此可得再由;*Hansen-Jaganna