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投资计划

企业投资计划是企业对投资所作的部署和安排及以货币形式反映投资规模、投资流向、投资内部配置的文件总称。从时间上划分，投资计划包括中长期投资计划和短期投资计划。

投资计划的作用使企业投资可进入恰当的产业部门和地区01有利于企业投资的成本管理02有利于企业正确组织资金、及时供应资金、节约和有效使用资金，按期或提前实现企业投资的直接经济成果03有利于企业投资实现后的成本管理04

投资计划内容投资背景1投资计划指标，如投资规模、投资周期、新增生产能力和新增固定资产等的确立依据3投资计划指导思想和原则2企业投资计划执行中的具体措施和方案4投资说明部分

投资计划之计划表格1投资项目前期工作计划表，主要内容包括提出投资构想、投资项目建议书、编制可行性研究报告、编制设计任务书、进行初步设计2企业投资资金需用量计划表3企业投资资金来源和利用表4新增生产能力和新增固定资产计划表

DCBA筹资的动机和要求筹资的方式与渠道权益资本筹资长期负债资金筹集E直接融资F项目融资筹资管理

筹资动机偿债性筹资动机扩张性筹资动机混合性筹资动机

筹资的要求合理确定资金的需要量，控制资金的投放时间周密研究投资的方向，大力提高投资效果认真选择筹资的来源，力求降低资金成本适当安排自有资金的比例，正确进行负债经营遵守有关法规，维护各方面的合法权益

二、筹资方式与渠道筹资渠道筹资方式筹资方式与筹资渠道的联系

筹资渠道01020304050607国家财政资金银行信贷资金非银行金融机构资金其他企业单位资金外商资金职工资金和民间资金企业内部资金

目前我国企业筹资方式主要有以下几种：吸收直接投资发行股票利用留存收益向银行借款利用商业信用发行公司债券融资租赁其中利用前三种方式筹措的资金为自有资金，利用后四种方式筹措的资金为负债资金。

吸收直接投资发行股票利用留存收益向银行借款发行公司债券利用商业信用融资租赁国家财政资金＋＋银行信贷资金＋非银行金融机构资金＋＋＋＋其他企业单位资金＋＋＋＋＋职工资金和民间资金＋＋＋企业内部资金＋＋＋外商资金＋＋＋＋＋

证券融资（权益资本融资）债务融资融资的基本渠道

权益资本融资权益资本通常构成企业的原始资金来源，而且还是公司以后吸收其他投资或筹措各种债务资本的基础和保证。权益资本融资包括普通股筹资、优先股筹资和吸收直接投资以及股票的发行和上市。

普通股股票的价值普通股股东的权力和义务普通股筹资的评价普通股的分类普通股融资

监督决策权0101020304余收益请求权和剩余财产清偿权??????????优先认股权股票转让权020304（一）普通股股东享有的权力普通股股东的权利和义务

以所缴纳的资本额为限承担公司的亏损责任缴纳所认缴的资本遵守公司章程公司核准登记后，不得擅自抽回投资按照《公司法》的规定，普通股股东必须履行的相应的义务有：普通股股东应履行的义务

普通股的分类（一）按投资主体的不同，可以分为国家股、法人股、个人股和外资股。（二）按股票有无记名，可分为记名股票和无记名股票。我国《公司法》规定，向发起人、国家授权的投资机构、法人发行的股票，应为记名股票；向社会公众发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票。（三）按股票是否标明金额，可以分为面值股票和无面值股票。目前，我国《公司法》不承认无面值股票，规定股票应记载股票的面额，并且其发行价格不得低于票面金额。（四）按股票购买和交易的币种不同，可以分为A股和B股。（五）按股票上市地点的不同，可以分为H股、N股等。

普通股股票的价值01通常普通股股票的价值主要有以下几种：票面价值票面价值是指公司发行的股票票面上所载明的金额，这是股票的名义价值。其大小通常由公司章程规定。股票的票面价值与其实际价值关联不大，有时甚至毫无关联。02

普通股作为公司的资本金没有固定的到期日，无需偿还，是公司的永久性资本来源，因此具有使用稳定、安全的特点，对保证公司对资金的最低需求，促进公司长期持续稳定经营具有重要意义。普通股筹资没有固定的支付负担，与利息相比，不具有强制性。普通股筹资可以提高公司信誉，增加公司举债能力。由于普通股的预期收益较高并可一定程度地抵消通货膨胀的影响（通常在通货膨胀期间，不动产升值时普通股也随之升值），因此普通股筹资更容易吸收资金。（一）普通股筹资的优点

普通股筹资的资金成本较高。普通股筹资可能会稀释原股东的控制权和收益权为了对投资者负责，上市公司负有严格的信息披露义务。030102普通股筹资的缺点

0102优先股股票是一种兼具普通股股票和债券特点的混和性有价证券。一方面，它在某些方面比普通股享有优先权利，因此常被普通股股东视为一项负债；另一方面，发行优先股股票获得的是自有资金，因而又常被债权人视为权益资金。优先股的特征优先股的权利优先股的的分类优先股筹资的评价优先股融资

优先股的权益资本特征优