2025年CFA特许金融分析师考试模拟题：金融投资决策与执行.docx

2025年CFA特许金融分析师考试模拟题：金融投资决策与执行

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法，正确的是：

A.CAPM是衡量市场风险的模型

B.CAPM是衡量公司风险的模型

C.CAPM是衡量投资组合风险的模型

D.CAPM是衡量无风险利率的模型

2.下列关于财务自由度的说法，正确的是：

A.财务自由度是指个人收入与支出的比率

B.财务自由度是指个人净资产与总负债的比率

C.财务自由度是指个人净资产与总资产的比率

D.财务自由度是指个人收入与净资产的比率

3.下列关于投资组合理论的说法，正确的是：

A.投资组合理论是由哈里·马科维茨提出的

B.投资组合理论是由约翰·博格提出的

C.投资组合理论是由费雪提出的

D.投资组合理论是由威廉·夏普提出的

4.下列关于风险调整收益率的说法，正确的是：

A.风险调整收益率是指投资回报率与风险调整系数的乘积

B.风险调整收益率是指投资回报率与市场风险溢价之和

C.风险调整收益率是指投资回报率与无风险利率之差

D.风险调整收益率是指投资回报率与投资组合风险之比

5.下列关于价值投资的说法，正确的是：

A.价值投资是指购买价格低于其内在价值的投资

B.价值投资是指购买价格高于其内在价值的投资

C.价值投资是指购买价格与其内在价值相等的投资

D.价值投资是指购买价格高于市场平均水平的投资

6.下列关于分散投资的说法，正确的是：

A.分散投资是指将资金投入多个不同类型的投资中

B.分散投资是指将资金投入同一类型的多个投资中

C.分散投资是指将资金投入相同风险的投资中

D.分散投资是指将资金投入相同收益的投资中

7.下列关于资产配置的说法，正确的是：

A.资产配置是指将投资组合中的资金分配到不同的资产类别中

B.资产配置是指将投资组合中的资金集中投资于某一资产类别

C.资产配置是指将投资组合中的资金分配到相同风险的投资中

D.资产配置是指将投资组合中的资金分配到相同收益的投资中

8.下列关于市场效率假说的说法，正确的是：

A.市场效率假说认为市场是有效率的，价格已经反映了所有信息

B.市场效率假说认为市场是无效的，价格未完全反映所有信息

C.市场效率假说认为市场是半有效的，价格部分反映了所有信息

D.市场效率假说认为市场是随机游走的，价格无规律可循

9.下列关于债券收益率的说法，正确的是：

A.债券收益率是指债券投资者获得的年收益率

B.债券收益率是指债券发行者支付的年收益率

C.债券收益率是指债券市场价格与面值之差

D.债券收益率是指债券市场价格与购买价格之差

10.下列关于股票收益率的说法，正确的是：

A.股票收益率是指股票投资者获得的年收益率

B.股票收益率是指股票发行者支付的年收益率

C.股票收益率是指股票市场价格与面值之差

D.股票收益率是指股票市场价格与购买价格之差

二、多项选择题（每题2分，共20分）

1.下列关于投资组合风险的说法，正确的有：

A.投资组合风险是指投资组合中各资产风险的加权平均

B.投资组合风险是指投资组合中各资产风险的方差

C.投资组合风险是指投资组合中各资产风险的协方差

D.投资组合风险是指投资组合中各资产风险的协方差矩阵

2.下列关于资产配置策略的说法，正确的有：

A.资产配置策略是指根据投资者的风险偏好和投资目标，将资金分配到不同的资产类别中

B.资产配置策略是指将资金全部投资于某一资产类别

C.资产配置策略是指将资金分配到相同风险的投资中

D.资产配置策略是指将资金分配到相同收益的投资中

3.下列关于市场效率假说的应用，正确的有：

A.市场效率假说可以用来指导投资者进行投资决策

B.市场效率假说可以用来评估投资策略的有效性

C.市场效率假说可以用来预测市场走势

D.市场效率假说可以用来指导监管机构制定监管政策

4.下列关于债券投资的说法，正确的有：

A.债券投资具有固定收益和较低风险

B.债券投资可以用于分散投资组合风险

C.债券投资可以用于实现资本增值