《复习课件：财务管理》课件.pptVIP

财务管理复习课件精选系统梳理财务管理核心知识点

课程导论核心概念与重要性企业价值最大化目标发展历程从记账到战略决策支持战略地位

财务管理基础概念目标最大化企业价值职能筹资决策、投资决策和收益分配发展趋势

财务报表分析基础资产负债表资产=负债+所有者权益利润表收入-成本=利润现金流量表

财务报表分析方法水平分析法比较不同时期数据变化垂直分析法各项目占总额百分比比率分析法

盈利能力分析15%净利润率净利润/销售收入20%投资回报率净利润/总投资25%股东权益收益率净利润/股东权益

资金管理资金周转资金获取→使用→回收循环营运资金流动资产-流动负债成本控制降低资金使用成本

资本结构理论基本概念权益资本与债务资本比例影响因素税收、破产成本、代理成本最优结构平衡财务风险与资本成本

资本预算基本流程项目提出→评估→筛选→实施→监控现金流量估算初始投资、运营现金流、终值决策方法净现值、内部收益率、回收期

投资决策方法净现值法未来现金流折现总和减初始投资决策标准：NPV0内部收益率法使NPV等于零的折现率决策标准：IRR资本成本投资回收期法收回初始投资所需时间决策标准：回收期目标期限

时间价值概念时间价值原理今天的一元比未来一元价值更高复利与现值FV=PV(1+r)^n，PV=FV/(1+r)^n贴现现金流将未来现金流折算为现在价值

风险与收益分析市场风险系统性风险，无法分散信用风险交易对手违约可能性利率风险利率波动对资产价值影响风险管理识别→评估→应对→监控

股权融资普通股、优先股、定向增发控制权稀释风险与长期资本获取

债务融资银行贷款短期、中期、长期贷款债券公司债、可转债、高收益债商业信用应付账款、承兑汇票

筹资决策渠道选择内源融资与外源融资选择成本比较加权平均资本成本计算结构优化兼顾成本与风险的资本结构

财务杠杆风险潜在收益杠杆系数=EBIT变动率/EPS变动率高杠杆放大收益也放大损失

营运资本管理营运资本构成流动资产-流动负债1营运资本周转现金转换周期管理2优化策略缩短收款期、合理库存、延长付款期3

应收账款管理信用政策制定设定信用标准、信用条件与催收策略周转率分析应收账款周转率=销售收入/平均应收账款坏账风险控制客户信用评估与坏账准备计提

存货管理存货类型原材料、在产品、产成品存货周转存货周转率=销售成本/平均存货成本控制EOQ模型、JIT生产方式

现金管理现金流量预测短期与长期现金流预测现金预算编制与执行现金收支计划盈余与短缺管理短期投资与融资安排

股利政策剩余股利理论满足投资需求后分配剩余股利平滑理论保持稳定增长的股利支付信号传递理论股利变动传递公司前景信号税收偏好理论考虑股利与资本利得税收差异

财务分析工具杜邦分析法ROE=净利率×总资产周转率×权益乘数比率分析系统流动性、偿债能力、营运能力、盈利能力财务报告框架SWOT分析、同业对标、趋势预测

企业价值评估1资产法账面价值、调整后账面价值、重置成本2市场法市盈率、市净率、可比公司法3收益法贴现现金流、股利贴现模型、剩余收益模型

财务预测3-5年预测期限短期、中期与长期预测±15%误差范围合理的预测误差控制95%置信水平关键指标预测可靠度

国际财务管理汇率风险管理策略国际税务规划与资本流动优化

财务战略规划战略制定财务目标与企业战略匹配目标设定具体、可衡量、可实现、相关、时限战略执行资源配置与绩效追踪结果评估实际绩效与战略目标对比

成本管理成本分类固定成本与变动成本成本控制标准成本法、作业成本法成本分析本量利分析、边际贡献成本优化价值工程、精益生产

预算管理预算编制自上而下与自下而上结合预算执行预算分解与责任落实预算控制差异分析与原因追踪绩效评估预算执行与激励挂钩

财务控制内部控制控制环境、风险评估、控制活动风险管理识别、评估、应对、监控合规管理法律法规遵循与监管要求

财务信息系统数据集成财务数据一体化管理系统建设ERP、财务共享、大数据平台3数字化转型智能财务与决策支持

财务绩效评估财务视角客户视角内部流程学习成长平衡计分卡四个维度评估KPI指标设计与目标值确定

并购与重组财务并购前分析目标企业筛选与估值尽职调查财务、法律、运营全面评估交易结构支付方式与融资安排整合管理财务系统与文化整合

金融衍生工具期权买卖标的物权利看涨期权与看跌期权期货标准化合约价格发现与风险对冲互换现金流交换协议利率互换与货币互换

财务伦理职业道德诚信、客观、必威体育官网网址、专业胜任欺诈防范内控体系与道德文化建设透明度信息披露与财务报告真实性

财务软件应用ERP系统SAP、Oracle等集成系统数据分析工具Tableau、PowerBI可视化自动化工具RPA流程自动化

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