深度学习因子月报：DLEMDynamic因子三月实现超额收益6.6.pdfVIP

量化分析报告

目录

1深度学习因子近期表现概览3

2各因子介绍和指数增强组合表现6

2.1DL_EM_Dynamic因子6

2.2Meta_RiskControl因子8

2.3Meta_Master因子12

2.4深度学习可转债因子17

3风险提示22

插图目录23

表格目录23

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量化分析报告

1深度学习因子近期表现概览

2025年3月深度学习因子表现较为稳定：

DL_EM_Dynamic因子在中证1000中RankIC均值25%；

Meta_RiskControl因子在全A中均值RankIC20.8%；

Meta_Master因子周度RankIC均值17.7%。

3个因子多空收益分别为12.5%，9.7%与4.2%。多头超额收益（全A因子

基准为中证800）分别为5%，1.1%与-0.0%。

深度学习可转债因子RankIC10.2%，在偏债型，平衡型，偏股型转债中RankIC

分别为8.5%，5.8%与11.8%。多头超额（相对于中证转债）收益为0.5%，在偏

债型，平衡型，偏股型转债中超额收益分别为2.5%，-0.2%与-1.1%。

表1：深度学习因子近期表现一览（截至2025.03.31，下同）

最近一周表现最近一月（4周）表现最近一季（12周）表现

因子名称选股域/基准指数

RankIC多空收益多头超额收益RankIC多空收益多头超额收益RankIC多空收益多头超额收益

DL_EM_Dynamic中证100049.2%5.7%3.2%25.0%12.5%5.0%13.0%16.2%4.6%

全A35.8%5.8%-0.7%20.8%9.7%1.1%12.0%16.3%10.4%

沪深30038.6%3.2%0.5%16.2%3.9%-0.7%5.3%4.6%-3.1%

Meta_RiskControl

中证50038.2%3.7%1.2%24.4%7.9%1.8%8.5%-5.6%1.0%

中证100051.6%5.8%3.1%25.7%12.7%4.7%10.6%9.4%1.0%

全A