银行业国有银行增资方案落地：提升风险抵御能力、助力更好服务实体经济.pdf

1三家国有银行增资方案落地

事件：3月30日，中国银行、中国建设银行、交通银行分别发布公告宣布拟

向特定对象募集资金，用于补充银行核心一级资本。

中国银行：中国银行拟向特定对象发行A股股票。发行股票的价格为6.05

元/股，拟发行股票的数量为272.73亿股，募集资金规模不超过1650亿元，在

扣除相关发行费用后，将全部用于增加该行的核心一级资本。本次发行前，财政

部未直接持有中国银行的股份。增发股份的限售期为五年。

建设银行：中国建设银行拟引入财政部战略投资，财政部将以现金方式认购

本次向特定对象发行的A股股票。发行价格为9.27元/股，拟发行股数为113.27

亿股，募集资金总额不超过1050亿元，用于补充核心一级资本。财政部作为国

家行政机关，此次增资前财政部不直接持有建设银行股份。限售期为五年。

交通银行：交通银行拟向财政部、中国烟草和双维投资发行A股股票，募集

资金规模不超过1200亿元。其中，财政部拟认购1124.2亿元，中国烟草拟认购

45.79亿元，双维投资拟认购30亿元。此次发行股票的价格为8.71元/股，拟发

行的股票数量为137.77亿股。发行完成后，财政部持股比例超过30%，将成为该

行控股股东。限售期为五年。

图表1：国有银行资本补充情况表

328

月日收

定增价格（元/

()/PB328PB

银行定增对象定增规模新增股本亿股盘价格（元定增月日

股）

股）

不超过1650亿

中国银行财政部272.736.055.50.740.67

元

不超过1050亿

建设银行财政部113.279.278.520.730.67

元

财政部、中国烟不超过1200亿

交通银行137.778.717.360.670.56

草、双维投资元

资料来源：Wind，中邮证券研究所；注：数据采集自2025年3月28日收盘。

2增资落地影响分析

2.1对三家国有银行影响

强化国有银行稳健经营提升其服务实体能力

请务必阅读正文之后的免责条款部分2

受宏观经济和金融让利影响，三家国有银行