民办幼儿园行业市场分析.docVIP

2016年中国民办幼儿园行业市场现状及供需情况分析【图】

2016年05月31日

??一、我国民办幼儿园行业现状

??1、民办幼儿园行业短期内将保持稳定增长

??截至2014年，我国学前教育毛入园率为70.5%，即仍有三成学龄儿童无园可上，园所数量存在增长需求。民办幼儿园作为行业重要供给力量，我们预计到2020年，将会增长至16万所，较2014年增加2万所。民办园数量的逐步增长，成为行业短期内稳定增长的重要因素。

2014年我国学前教育(3-5岁)毛入园率为70.5%

我国民办幼儿园数量成稳定增长态势（单位：万所）

??2、传统商业模式中长期空间有限且缺乏可持续成长性

??近年来，国家政策不断强调对于公办普惠园发展的支持。2016年2月下旬，教育部在全国范围内确定了36个地区作为学前教育改革发展实验区，要求在实验区内开展公益普惠的学前教育。这一实验区的试点政策，展现了国家大力发展普惠园的决心。而若试点顺利并取得相当成绩，不排除向全国进行推广。所以，我们预计未来有收费溢价的民办幼儿园占比将从2014年的66%逐步下降到53%。

民办幼儿园数量占比预计不断降低

幼教行业生态圈

??2、非教育相关的衍生需求领域广泛、空间巨大

??以幼儿为核心所产生的需求覆盖领域非常广泛，包括并不限于幼儿医疗、幼儿保险、幼儿娱乐、幼儿旅游、幼儿餐饮等，每一个领域都孕育着巨大的商业机会和市场空间。例如，据统计2015年，幼儿食品的市场规模就达到1350亿元左右，幼儿服饰市场规模超过1800亿元，等等。而各个领域预计未来仍然能够保持稳定的成长。这些需求都将成为幼儿园突破传统盈利瓶颈、拓展新盈利空间的突破口。

以C端幼儿需求为核心的衍生产品及服务领域

??3、幼儿园是ToC的最佳流量入口

??幼儿与家长和所属幼儿园之间存在天然的强粘性。首先，幼儿在一天内，除了和家长在一起的时间外，其余大部分时间都是在幼儿园。幼儿园在幼儿需求培养的过程中扮演了举足轻重的作用。其次，家长对于幼儿园和老师有着较强的信任感，老师的各种建议和意见会直接影响家长的决策行为。

??由于幼儿园和幼儿及家长之间的天然强粘性，相比直接向C端进行产品或服务的推荐，通过幼儿园的渠道，容易获得较高的转化率。同时，幼儿园内的消费习惯具有社区传导性，个别家长和幼儿的消费会带动其他家长和幼儿也进行相同的消费。所以，通过幼儿园的渠道又大大提升了获客效率和降低单位获客成本。因此，幼儿园是ToC的最佳流量入口。

??3、跑马圈地、积累流量是重要基础

??当前行业高度分散，集中度不足4%。目前，我国幼儿园品牌分为加盟和直营两种，加盟品牌规模超过直营品牌，但整体都呈现出高度分散的特征。据我们统计，截至2014年全国民办幼儿园共计14万所，而具有一定规模的幼儿园品牌旗下共有园所5500多家，仅占整个民办幼儿园市场份额的不到4%。市场上几乎没有任何一家品牌运营商拥有足够的流量基础来进行ToC业务的开发与拓展。

??ToC业务的发展，要实现良好的盈利能力，幼儿和家长数量自然越多越好。既然幼儿园是最佳的流量入口，必然成为兵家必争之地。要获取流量，需要品牌运营商以各种方式绑定尽可能多的幼儿园所，扩大旗下拥有幼儿园的数量，从而实现对更多C端客户的覆盖。

??三、民办幼儿园行业催生新兴商业模式

??内容是幼儿园行业的核心壁垒。优质内容能够提升园所的教学管理水平和运营管理水平，从而增强家长对幼儿园的信任度，提升园所口碑。通过口碑的逐渐建立和传播，幼儿园品牌知名度不断扩大，品牌价值由此创造而生。我们从国外知名的幼儿园品牌可以看出，一个品牌的深入人心都是因为拥有独特而适应小孩身心发展的课程体系、先进的教育理念和管理体系等优质内容，品牌价值得以不断沉淀并传播。

全球知名幼教品牌

??渠道快速扩张创造平台价值。通过将幼儿园所以品牌整合的方式汇聚在一起，使得大量的单体园所运营数据被归集到一起，底层数据不断充实饱满。由此，原本单一的幼儿园被连接整合到同一个平台上，为幼儿园品牌运营管理提供了底层数据支持。随着平台上幼儿园数量的不断增加，平台价值也将不断凸显。

??内容+渠道协同发力，传统实体模式转向新兴平台模式。一方面，优质内容的输出提升了品牌运营商与幼儿园所之间的粘性，打通了品牌到C端的路径；另一方面，渠道的快速扩张又为品牌积累了足够的流量。在内容和渠道相互协同的作用下，幼儿园品牌由传统的相对个体、主要依靠学费收入盈利的实体资产逐步转变为拥有粘性和流量的平台型资产，传统商业模式逐步转向以“建设平台——吸引流量——依靠品牌粘性进行导流——实现C端变现”的平台化新兴商业模式。

民办幼儿园行业传统商业模式——实