期权定价Heston定价模型市场校准BS定价模型嵌套.docxVIP

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2025-04-17 发布于四川
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期权定价Heston定价模型市场校准BS定价模型嵌套.docx

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摘要

期权是一种重要的金融衍生品，具有套期保值、风险投资等功能，期权定价问题一直是金融数学领域的重要研究方向之一。但是传统期权定价模型的假设比较严格，甚至于不适合市场实际情况，而假设过松又会导致模型较为复杂，难以得到一个确定的期权定价公式，因此，不仅人们需要掌握市场规律而且兼顾经济学理论。本文将嵌套LSTM神经网络与传统Heston定价模型结合，基于市场信息实现了对期权理论价格的动态修正，并选取上证500ETF看涨期权的日数据，对模型的可行性进行实证分析。

本文研究结果表明：传统Heston期权定价模型的准确性优于BS期权定价模型，但两者仍难以准确刻画期权价格的波动性特征。通