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某电力公司年度再融资规划方案

敬呈：武汉凯迪电力股份有限公司

2005年度再融资策划

书

目信证券有

目录

一、我国股票发行市场概况

二、我国上市公司再融资政策比较

三、凯迪电力再融资战略考虑

四、凯迪电力再融资方案建议

五、凯迪电力2005年度可转债发行方案设计

六、国信证券服务优势及承诺联系人：

罗先进

七、项目团队介绍Mobile:

附件、国信证券介绍及国信投资银行业绩

前言

资金是业的血液，通过资本市场融资是业获得进展所需资金的有效途径。在我国投融资体制不甚发达的情况下，资金“瓶颈”

严重制约了部分业的快速进展。随着证券市场的逐步成熟，部分业通过在证券市场融资，不仅很好地解决了资金“瓶颈”问题，

而且在进一步加快业快速进展的同时，提高了业的核心竞争力。如深万科上市后多次通过发行可转债募集资金顺利扩张房地产主

营业务，不仅快速增加了土地储备、漕强了抗风险能力，并进一步提升了公司品牌价值，便是证券市场的成功典范。

作为我国最具影响力的大型综合类证券公司之一，国信证券有限责任公司是中国证监会目前核定的九家具有创新业务资格的证券

公司之一，且多年来从未受到证券监管部门公开谴责以上的处罚；截止2004年底，公司净资产33亿元，净资本25亿元；证券承销业

务自1998年以来，市场地位一直稳居全国前3名，投资银行团队被评为全国“俄佳投行团队”；随着2005年1月顺利全面收购大晤证

券投资银行业务后，更是进一步增强了公司的实力与品牌知名度。

根据电力环保行业进展现状及公司实际情况，结合我们的专业经蕤，本若审慎、负贲、务实的态度，特向贵公W提供本策划书，

希望能为贵公司后续资本运营提供有益的意见与建议。本策划书旨在说明：

一一我国股票发行市场概况

一一凯迪电力后续再融资方案的利弊分析

一一凯迪电力发行可转债工作安排及应重点关的问题

一一国信证券服务承诺与项目团队

国信证券期待着与凯迪电力共同进步，共铸辉煌!

（-）我国股票发行市场的近年筹资情况

我国股票二级市场自2001年7月创出历史新高之后开始震荡下行，期间尽管出现过“62・4”与大盘蓝筹价值投资等短暂反弹行情,

但大盘持续低迷态势至今一直未有重大改观，特别是2004年底、2005年初期间，上证指数甚至一度跣至1200点“铁底”下列。

股票一级发行市场筹资情况与二级市场指数走势关系

18005000

1600•1500

14001000