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2025年证券行业专业人员必考题含答案

选择题

1.以下哪种金融衍生工具赋予持有者在未来某一特定日期或之前以固定价格买入或卖出标的资产的权利？

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.互换合约

答案：C。解析：期权合约是一种赋予持有者在未来某一特定日期或之前以固定价格买入或卖出标的资产权利的金融衍生工具。远期合约是双方约定在未来某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。互换合约是两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。

2.证券投资基金按照组织形式可分为：

A.开放式基金和封闭式基金

B.公司型基金和契约型基金

C.股票基金和债券基金

D.成长型基金和价值型基金

答案：B。解析：按组织形式，证券投资基金可分为公司型基金和契约型基金。公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。契约型基金是基于一定的信托契约而成立的基金，一般由基金管理公司（委托人）、基金保管机构（受托人）和投资者（受益人）三方通过信托投资契约而建立。开放式基金和封闭式基金是按基金的运作方式分类；股票基金和债券基金是按投资对象分类；成长型基金和价值型基金是按投资风格分类。

3.某公司的财务报表显示，其净利润为500万元，总资产为5000万元，总负债为2000万元，则该公司的净资产收益率为：

A.10%

B.16.67%

C.25%

D.50%

答案：B。解析：首先计算净资产，净资产=总资产-总负债=5000-2000=3000万元。净资产收益率=净利润/净资产×100%=500/3000×100%≈16.67%。

4.以下关于货币政策工具的说法，错误的是：

A.法定存款准备金率是中央银行规定的商业银行必须缴存中央银行的存款准备金占其存款总额的比率

B.再贴现政策是中央银行通过调整再贴现率来影响商业银行的资金成本和信贷规模

C.公开市场业务是中央银行在金融市场上买卖有价证券，以调节货币供应量和利率

D.道义劝告是一种强制性的货币政策工具

答案：D。解析：道义劝告是中央银行运用自己在金融体系中的特殊地位和威望，通过对商业银行及其他金融机构的劝告，以影响其放款的数量和投资的方向，从而达到控制和调节信用的目的，它不是一种强制性的货币政策工具。A、B、C选项关于法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务的表述均正确。

5.股票价格指数期货的交割方式是：

A.实物交割

B.现金交割

C.实物交割与现金交割均可

D.以上都不对

答案：B。解析：股票价格指数期货是以股票价格指数为标的物的期货合约，由于股票价格指数是一种无形的数字，无法进行实物交割，所以通常采用现金交割的方式。在合约到期时，根据交割结算价与合约成交价之差，乘以合约乘数，计算出盈亏，通过交易双方的保证金账户进行资金划转。

6.以下不属于证券市场监管原则的是：

A.依法监管原则

B.保护投资者利益原则

C.自由放任原则

D.公开、公平、公正原则

答案：C。解析：证券市场监管的原则包括依法监管原则、保护投资者利益原则、公开、公平、公正原则等。自由放任原则与证券市场监管的目的相悖，证券市场需要适当的监管来维护市场秩序、保护投资者权益等。

7.某债券面值为1000元，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，若市场利率为10%，则该债券的发行价格：

A.高于1000元

B.等于1000元

C.低于1000元

D.无法确定

答案：C。解析：当债券的票面利率低于市场利率时，债券的发行价格会低于面值。本题中票面利率8%低于市场利率10%，所以该债券的发行价格低于1000元。可以通过债券定价公式计算验证：债券发行价格=每年利息×年金现值系数+面值×复利现值系数，每年利息=1000×8%=80元，5年期、市场利率10%的年金现值系数和复利现值系数通过查询系数表可得，代入计算后发行价格低于1000元。

8.以下哪种风险不属于系统性风险？

A.宏观经济风险

B.利率风险

C.信用风险

D.汇率风险

答案：C。解析：系统性风险是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，包括宏观经济风险、利率风险、汇率风险等。信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，它属于非系统性风险，是可以通过分散投资来降低的风险。

9.证券投资技术分析的理论基础不包括：

A.市场行为包含一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.