保险资金大类资产配置策略优化探讨--基于美林时钟模型的本土化应用.pdf

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摘要

保险资金在我国资本市场中居于重要的战略性地位,其既担负着追求绝对财

务收益,实现资金保值增值的目标,又肩负着支持实体经济发展,维护资本市场

稳定的重要任务,近年来,伴随宏观经济的持续波动与资本市场震荡,我国保险

资金投资收益率下挫至近10年的低位,在负债端成本刚性的压力下,做好资产配

置以期提升资金运用的收益率己成为保险资金运用领域的必然要求。

要的资产配置理论之一,其有效性经由美国市场1973年4月至2004年7月合计

超30年的历史数据回测验证,该模型亦因其简明易懂的优势得到了广泛的流传,

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