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2025年基金从业人员资格考试考点梳理

基金法律法规、职业道德与业务规范

金融、资产管理与投资基金

金融市场是资金融通的市场，通过各种金融工具的交易实现资金的合理配置。直接融资和间接融资是两种主要的融资方式。直接融资如股票、债券的发行，资金直接从投资者流向融资者；间接融资则通过金融机构，如银行贷款。金融市场的构成要素包括市场参与者（政府、企业、金融机构、居民等）、金融工具（货币市场工具、资本市场工具等）和交易价格等。货币市场主要交易短期金融工具，期限通常在一年以内，具有流动性强、风险低等特点；资本市场则交易长期金融工具，期限在一年以上，风险相对较高。

资产管理是对受托资产进行投资运作管理，以实现资产保值增值。资产管理行业能为市场经济体系有效配置资源，使有限的资源流向最有效率的产品和服务生产部门；还能帮助投资者进行专业投资管理，降低交易成本等。投资基金是资产管理的重要方式，它通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配。

证券投资基金概述

证券投资基金具有集合理财、专业管理，组合投资、分散风险，利益共享、风险共担，严格监管、信息透明，独立托管、保障安全等特点。基金与股票、债券的差异明显，股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的是信托关系。股票和债券是直接投资工具，基金是间接投资工具。在收益和风险特征方面，股票的收益和风险通常最高，债券相对较低，基金的收益和风险则介于两者之间。

基金按运作方式可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金的基金份额不固定，投资者可以在基金合同约定的时间和场所进行申购、赎回；封闭式基金的基金份额在基金合同期限内固定不变，在证券交易所上市交易。按法律形式可分为契约型基金和公司型基金。契约型基金依据基金合同设立，公司型基金依据公司章程设立。按投资对象可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

证券投资基金的类型

股票基金以股票为主要投资对象，其投资目标和投资风格多样。按投资市场可分为国内股票基金、国外股票基金和全球股票基金；按股票规模可分为大盘股基金、中盘股基金和小盘股基金；按投资风格可分为价值型基金、成长型基金和平衡型基金。

债券基金主要投资于债券，根据债券种类的不同可进一步细分，如政府债券基金、金融债券基金、企业债券基金等。债券基金的风险和收益通常低于股票基金，高于货币市场基金。货币市场基金投资于货币市场工具，具有安全性高、流动性强、收益稳定等特点，是短期闲置资金的理想投资工具。

混合基金同时投资于股票、债券和其他金融工具，根据股票和债券的投资比例以及投资策略的不同，可分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金和灵活配置型基金。

证券投资基金的监管

基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。基金监管的目标是保护投资者合法权益，规范证券投资基金活动，促进证券投资基金和资本市场的健康发展。

基金监管机构是中国证监会及其派出机构，负责对基金市场进行全面监管。基金行业自律组织如中国证券投资基金业协会，在行业自律、会员服务、促进行业发展等方面发挥着重要作用。基金监管的主要内容包括对基金管理人、基金托管人的监管，对基金销售机构、基金销售支付机构等基金服务机构的监管，对基金运作的监管，如基金的募集、交易、投资等环节。

基金职业道德

基金职业道德是基金从业人员在执业活动中应遵循的道德规范和行为准则。包括守法合规、诚实守信、专业审慎、客户至上、忠诚尽责、保守秘密等内容。守法合规要求基金从业人员遵守法律法规和行业自律规则；诚实守信要求不得欺诈客户，不得进行内幕交易和操纵市场等；专业审慎要求具备专业知识和技能，审慎开展业务；客户至上要求以客户利益为出发点，公平对待客户；忠诚尽责要求对所在机构忠诚，勤勉尽责；保守秘密要求保守客户秘密、所在机构秘密和商业秘密等。

基金的募集、交易与登记

基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效等四个步骤。基金的发售由基金管理人负责办理，可自行销售，也可委托基金销售机构销售。

开放式基金的申购和赎回是投资者参与基金投资的重要方式。申购是指投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为；赎回是指投资者要求基金管理人购回其所持有的基金份额的行为。开放式基金的申购和赎回价格以基金份额净值为基础计算。封闭式基金在证券交易所上市交易，其交易规则与股票类似。

基金的登记是指基金登记机构为投资者办理基金份额的登记过户、存管和结算等业务的行为。基金登记机构通常由基金管理人或其委托的其他机构担