商贸零售行业点评报告：消费品出海关税专题，出口美国如何计税？一般贸易、跨境小包、市场采购有何区别？.pdfVIP

行业点评报告

内容目录

1.出口美国的商品如何收税？是以售价作为税基吗？4

2.消费出口链不同出海方式梳理：受关税影响会有不同吗？6

3.投资建议：关税冲击下有哪些值得关注的出口链资产？9

4.风险提示9

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东吴证券研究所

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图表目录

图1：美国关税的计价基础是交易价值，口径与FOB价值类似。4

图2：美国海关对交易价值的定义4

图3：FOB贸易模式中，FOB价值就是美国关税的计税基础5

图4：FOB价值比美国零售价低很多，加价倍率通常达3-4倍。5

图5：消费品出海主要贸易模式解析受关税影响程度对比7

图6：不同的贸易产品类型，对于关税的响应是不同的8

图7：对于不知道交易价值的产品，美国海关依次采用相同/相似产品价值、推导价值、计算价

值来估价9

表1：2023年跨境电商头部企业的存货成本率对比：定价倍率或都在2.5X以上5

表2：渠道加价会稀释关税影响，加价率越高关税影响越低6

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1.出口美国的商品如何收税？是以售价作为税基吗？

一句话总结：美国海关一般以FOB价值作为计税基础，这个价格比产品在美售价

低很多，所以理论上只需要上调较小幅度的售价，就可抵消多交的关税。

美国关税的计税基础一般是FOB价值。更准确的说，根据美国海关和边境保护局，

美国关税的计税基础是交易价值。交易价值口径主要包括货款加附加费，比如打包费、

交易佣金、服务费、特权使用费等。交易价值不包含“因国际运输从出口国到进口地发

生的运输、保险及相关服务费用”，因此与FOB口径高度类似。

图1：美国关税的计价基础是交易价值，口径与FOB价值类似。

数据来源：CustomsValuationundertheTradeAgreementsActof1979,东吴证券研究所

图2：美国海关对交易价值的定义

数据来源：CustomsValuationundertheTradeAgreementsActof1979,东吴证券研究所

事实上，对于目前跨境贸易中最主流的FOB交付模式，美国关税的计税的基础就

是FOB价值。这在美国海关和边境保护局出版的《CustomsValuationundertheTra