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2025年基金从业人员资格考试知识点大全

1.基金概念与类型

基金是一种集合投资工具，通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

开放式基金与封闭式基金

开放式基金的基金份额不固定，投资者可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回。例如，常见的货币市场基金大多是开放式基金，投资者可以随时根据自己的资金需求进行申购和赎回操作，流动性较好。封闭式基金的基金份额在基金合同期限内固定不变，在证券交易所上市交易，投资者只能通过二级市场买卖基金份额，其交易价格受市场供求关系影响。

股票基金、债券基金、混合基金和货币市场基金

股票基金以股票为主要投资对象，其风险和收益水平通常较高。根据投资风格不同，又可分为价值型股票基金、成长型股票基金和平衡型股票基金等。债券基金主要投资于债券，收益相对稳定，风险较低。混合基金同时投资于股票和债券，通过调整股票和债券的投资比例，可以灵活控制风险和收益水平。货币市场基金主要投资于货币市场工具，如短期国债、商业票据等，具有流动性强、安全性高、收益稳定等特点。

2.基金的运作与参与主体

基金的运作包括基金的募集、投资管理、托管、销售、估值、会计核算和信息披露等环节。基金参与主体主要包括基金当事人、基金市场服务机构和基金监管机构与自律组织。

基金当事人

基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。基金管理人负责基金的投资运作，其职责包括制定投资策略、选择投资标的、进行投资组合管理等。优秀的基金管理人能够通过专业的投资分析和决策，为基金份额持有人实现资产的保值增值。基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任，负责保管基金资产，监督基金管理人的投资运作，确保基金资产的安全和独立。

基金市场服务机构

包括基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构和基金评级机构等。基金销售机构负责基金的销售工作，常见的有商业银行、证券公司、独立基金销售机构等。基金注册登记机构负责基金份额的登记、存管和结算等业务。

基金监管机构与自律组织

中国证监会是我国基金市场的监管机构，依法对基金市场进行监督管理，维护基金市场秩序，保护投资者合法权益。中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律组织，负责基金行业的自律管理，制定行业规范和标准，促进基金行业的健康发展。

3.基金的募集、交易与登记

基金的募集

基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤。例如，某基金管理公司计划发行一只新的股票型基金，首先要向中国证监会提交募集申请文件，包括基金合同草案、招募说明书草案等。中国证监会对申请文件进行审核，审核通过后，基金管理公司可以开始发售基金份额。当基金募集的金额和人数达到规定的标准时，基金合同生效。

基金的交易

开放式基金的交易主要是申购和赎回。投资者在申购开放式基金时，按照申购当日的基金份额净值计算申购份额；在赎回开放式基金时，按照赎回当日的基金份额净值计算赎回金额。封闭式基金在证券交易所上市交易，其交易规则与股票类似，投资者通过证券账户进行买卖。

基金的登记

基金注册登记机构是基金份额登记的机构，负责建立并管理投资者基金份额账户、负责基金份额的登记、存管和结算等业务。投资者在申购基金后，基金注册登记机构会为其办理基金份额的登记手续，记录投资者的基金份额持有情况。

4.基金的估值、费用与会计核算

基金的估值

基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并为基金份额的申购、赎回提供依据。常见的估值方法包括市场法、收益法和成本法等。例如，对于上市交易的股票，通常采用市场法，按照其收盘价进行估值。

基金的费用

基金的费用主要包括基金管理费、基金托管费、销售服务费、交易费用等。基金管理费是基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用，一般按照基金资产净值的一定比例逐日计提。基金托管费是基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。销售服务费是用于支付销售机构的佣金以及基金营销费用等。

基金的会计核算

基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。基金会计核算的内容主要包括证券交易及其清算的核算、持有证券的上市公司行为的核算、各类资产的利息核算、基金费用的核算、开放式基金份额的核算、基