精品课程《货币银行学》ppt课件第13章金融深化与发展.pptxVIP

货币银行学宋萍2011.9—2012.1

苏州大学商学院金融系【本章重点和难点】金融压抑与金融深化对经济发展的影响金融深化的政策含义金融深化与金融风险的内在联系我国金融深化的必要性金融深化的途径第十三章金融深化与经济发展

苏州大学商学院金融系金融发展与经济发展的关系经济发展决定金融金融对现代经济发展的推动作用金融对经济发展可能出现的不良影响

经济发展决定金融苏州大学商学院金融系金融是依附于商品经济的一种产业，是在商品经济的发展过程中产生并随着商品经济的发展而发展的。商品经济的不同发展阶段决定着同期的金融状况。经济发展的结构对金融结构有决定性影响：金融结构是指各种现存的金融工具与金融机构的相对规模、经营特征和经营方式，金融机构及其分支机构的组织方式、集中程度等。经济规模决定了金融规模经济发展的阶段决定着金融发展的阶段

金融对现代经济发展的推动作用苏州大学商学院金融系通过金融的基本功能为经济发展提供资金支持通过金融机构的经营运作节约交易成本，促进资金融通，便利经济活动，合理配置资源，提高经济发展的效率。通过金融业自身的产值增长直接为经济发展作出贡献。金融相关率（FIR）从数量上论证了金融发展与经济增长之间的关系。金融相关率是指一定时期内金融资产总量与国民经济总量的比例。

苏州大学商学院金融系因金融总量失控出现通货膨胀、信用膨胀，导致社会总供求失衡，危害经济发展。一旦金融业经营不善、风险失控，不仅导致金融业的危机，而且将引发经济危机。资本流动国际化会促使金融危机在国际间迅速蔓延，不仅侵蚀世界经济的基石，更使发展中国家备受打击。金融对经济发展可能的不良影响

发展中国家金融制度的基本特征苏州大学商学院金融系货币化程度低，金融业发展受到抑制经济货币化是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占国民生产总值的比重及其变化过程。货币化程度一般可以用一定时期的货币存量与名义收入之比来衡量。经济货币化对于商品经济的发展和市场机制的运作具有重要作用货币化程度越高，意味着商品化程度越高，货币的作用范围大，渗透力、推动力和调节功能强，金融业与金融市场的发展越发达，对经济的促进作用越强

其它基本特征苏州大学商学院金融系金融业存在双重性质，资本市场发展严重滞后：现代金融业与传统金融业的并存；现代金融业内部发展的不平衡，主要是商业银行发展占主导，其他非银行金融机构发展迟缓，直接融资工具严重缺乏，限制了资本市场的发展储蓄不足，积累投资率低下，经济增长乏力政府对利率和汇率的管制，妨碍了市场机制的积极作用实行对利率与汇率的管制，使其不能准确反映资金市场与外汇市场的供求关系实行金融业的国有化经营，限制或取消民营金融的发展。

01苏州大学商学院金融系02金融压制的概念：由于金融制度的落后和政府实行不恰当的管制政策，对经济发展产生阻滞作用，从而使金融制度与经济发展之间形成恶性循环的现象。金融压制的概念

苏州大学商学院金融系金融当局实行利率管制，使利率不能正确反映发展中国家资金短缺状况：突出表现为负利率现象及信用配额制，并由此造成一系列弊端。金融当局实行外汇市场管制，使汇率无法真正反映外汇市场的供求状况：突出表现为高估本币，低估外币现象，并由此造成一系列弊端。采取进口替代政策，集中资金发展重工业，导致产业发展失衡政府对金融体系发展的限制，金融机构数量不足，并实施严格的限制金融压制的表现形式

苏州大学商学院金融系负储蓄效应：名义利率受到限制，通货膨胀高，导致储蓄减少。负收入效应：因负储蓄效应导致投资资源枯竭，收入停滞。负投资效应：资金投向不合理，资本边际效率低，造成资金浪费。负就业效应：因采取进口替代策略，导致社会难以吸纳大量劳动力，导致就业问题突出，如大量农村剩余劳动力的就业问题突出等金融压制同样存在于传统的计划经济体制国家，金融压制的原因主要在于传统计划经济体制的束缚与政策的导向，突出表现为金融市场不健全和金融工具的单调金融压制对经济发展的负效应

苏州大学商学院金融系金融深化就是政府放弃对金融体系与金融市场的不适当干预政策，放松或取消对利率和汇率的人为压制，使之能充分反映资金市场与外汇市场的供求关系；并实施有效的通货膨胀控制政策，使金融体系能以适当的利率吸引储蓄资金，也能以适当的贷款利率为各经济部门提供资金，从而促使金融体系与实际经济同时蓬勃发展，并形成相互促进的良性循环，产生积极的储蓄效应、投资效应、就业效应与收入效应金融深化的概念

金融深化的政策含义苏州大学商学院金融系政府当局必须放弃对利率的人为限制，使利率能真正反映资金市场的供求状况，实际利率由负转正，真正吸引储蓄资金并促进资本形成政府当局放弃采用通货膨胀的方式来刺激经济增长与改变经济增长方式相适应，政府当局必须放松对金融体系和金融的管制，促进金融业的发展与竞争改变国有机构高度垄断金融业的状态，放松金融业的