上市公司利润操纵分析(doc8)_图文.docx

毕业设计（论文）

PAGE

1-

毕业设计（论文）报告

题目：

上市公司利润操纵分析(doc8)_图文

学号：

姓名：

学院：

专业：

指导教师：

起止日期：

上市公司利润操纵分析(doc8)_图文

摘要：随着我国证券市场的不断发展，上市公司数量逐年增加，市场规模不断扩大。然而，近年来，一些上市公司为了追求短期利益，通过利润操纵等手段来误导投资者，严重扰乱了市场秩序。本文以我国上市公司为研究对象，分析了利润操纵的动机、手段和影响，提出了相应的监管措施和建议，以期为我国证券市场的健康发展提供参考。

证券市场是资本市场的重要组成部分，上市公司作为市场的基本单元，其经营状况直接关系到投资者的利益和市场的稳定。然而，在市场经济环境下，上市公司为了追求短期利益，可能会采取各种手段进行利润操纵，这种行为不仅损害了投资者的利益，也扰乱了市场的公平性。因此，研究上市公司利润操纵问题，对于维护市场秩序、保护投资者权益具有重要意义。本文从以下几个方面对上市公司利润操纵问题进行探讨：

一、上市公司利润操纵的背景与意义

1.1利润操纵的背景

(1)20世纪80年代以来，全球证券市场经历了快速发展，上市公司数量激增，市场规模不断扩大。在这一过程中，市场竞争日益激烈，上市公司为了在资本市场中脱颖而出，不断提升自身的市场地位，纷纷寻求通过提升盈利能力来增强竞争力。然而，部分上市公司在追求利润最大化的过程中，逐渐形成了利润操纵的倾向。利润操纵作为一种非正常的财务行为，不仅损害了投资者的利益，也扰乱了市场秩序，成为监管机构和学术界关注的焦点。

(2)利润操纵的背景可以从多个角度进行分析。首先，公司治理结构的缺陷是导致利润操纵的主要原因之一。在缺乏有效监督和制衡的公司治理结构下，管理层可能为了满足股东利益，通过操纵利润来粉饰业绩，掩盖公司真实的经营状况。其次，我国证券市场在发展初期，监管体系尚不完善，对利润操纵行为的打击力度不够，使得部分上市公司有机可乘。此外，随着市场经济体制的逐步建立，上市公司面临的经营压力增大，一些公司为了达到业绩目标，不惜采取利润操纵的手段。

(3)另外，市场环境的变化也加剧了利润操纵的风险。例如，近年来，我国宏观经济增速放缓，上市公司面临的市场竞争愈发激烈，利润空间不断压缩。在这种背景下，一些公司为了保持市场份额，不得不采取利润操纵行为。此外，投资者对上市公司的业绩预期不断提高，公司管理层为了满足市场预期，可能会通过利润操纵来粉饰业绩。这些因素共同促使利润操纵成为上市公司的一种普遍现象。因此，深入分析利润操纵的背景，有助于我们更好地理解这一现象产生的原因，为后续研究提供有益的启示。

1.2利润操纵的意义

(1)利润操纵现象对证券市场的健康发展具有重要影响，研究其意义不仅有助于揭示上市公司行为的深层次原因，也有利于提高投资者对市场风险的认识和防范能力。据我国证监会数据显示，2011年至2019年，共查处了600多起上市公司财务造假案件，涉案金额超过百亿元。其中，2018年一家知名上市公司因虚增利润被证监会处罚，涉及金额高达数十亿元。这些案例反映出，利润操纵对市场公平性的破坏程度之深。

(2)从投资者保护的角度来看，利润操纵会导致投资者对市场的信任度下降，引发市场恐慌。以2008年美国次贷危机为例，部分金融机构通过虚报利润误导投资者，最终导致了金融危机的爆发。而在我国，部分上市公司也因利润操纵导致投资者遭受巨大损失。例如，某上市公司通过虚报收入和费用，将利润虚增数倍，在真相被揭露后，公司股价暴跌，投资者损失惨重。因此，研究利润操纵对投资者保护的启示至关重要。

(3)从监管角度来看，了解利润操纵的手段和动机有助于监管机构完善监管政策和手段。据《中国会计审计报》报道，2017年我国证券监管机构对上市公司财务造假案件的查处力度加大，共处罚60家上市公司，罚没金额超过6亿元。这些数据显示，研究利润操纵有助于提高监管机构的监管效率和针对性。此外，研究利润操纵对于促进企业合规经营、优化公司治理结构、维护市场公平竞争等方面也具有重要的现实意义。

1.3研究目的与方法

(1)本研究旨在深入探讨上市公司利润操纵的动机、手段和影响，为监管机构提供政策制定依据，同时为投资者提供风险识别和防范的建议。具体研究目的包括：首先，分析上市公司利润操纵的动机，揭示其背后的利益驱动因素；其次，探讨利润操纵的具体手段，包括财务报表调整、关联交易、资产重组等；最后，评估利润操纵对投资者、市场及公司自身的影响，为相关利益方提供决策参考。

(2)为了实现上述研究目的，本研究将采用以下研究方法。首先，通过文献综述，梳理国内外关于上市公司利润操纵的研究成果，总结现有研究的不足，为本研究提供理论基础。其次，采用案例