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财务管理复习试题

1、某企业向银行贷款200万元，年利率为12%，按季复利计算，还款期为3年，到期应还

本息为多少？

2、设银行存款年复利率为8%，要在4年末得本利和40000元，求现在应存入的金额为多

少元？

3、某单位准备以出包的方式建造一个大的工程项目，承包商的要求是，签订合同时先付500

万元，第4年初续付200万元，第5年末完工验收时再付500万元。为确保资金落实，该单

位于签订合同之日起就把全部资金准备好，并将未付部分存入银行，若银行年复利率为10%。

求建造该工程需要筹集的资金多少元？

4、某企业有一建设项目需5年建成，每年年末投资80万元，项目建成后估计每年可回收净

利和折旧25万元。项目使用寿命为20年。若此项投资款项全部是从银行以年复利率8%借

来的。项目建成后还本付息。问此项投资方案是否可行？

5、某公司需用一台设备，买价4万元，可用10年。如果租赁，每年年初需付租金5000元，

如果年复利率为10%，问购买与租赁哪个划算？

6、现有AB两种股票投资，投资金额比重分别为60%和40%，其收益率和概率如下表，试

计算它们的相关系数及投资组合标准差。

概率PA股票收益RiB股票收益Rj

0.2－10%0%

0.610%10%

0.230%15%

7、假设某公司持有100万元的投资组合，包含10种股票，每种股票的价值均为10万元，

且β系数均为0.8。问：

（1）该投资组合的β系数为多少？

（2）现假设该公司出售其中一种股票，同时购进一种β系数为2的

股票，求该组合的β系数。

（3）若购进β系数为0.2的股票，则该投资组合的β系数为多少？

8、某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种资产

组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种组合下的投资比重为50%、

30%和20%；乙种组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，

无风险收益率为8%。

要求：

（1）根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场组合而言的投资风险

大小。

（2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。

（3）计算甲种组合的β系数和风险收益率。

（4）计算乙种组合的β系数和必要收益率。

（5）比较甲、乙两种组合的β系数，评价它们的投资风险大小。

9、某企业拟采用融资租赁方式于某年1月1日从租赁公司租入一台设备，设备价款为50000

元，租期为5年，到期后设备归企业所有。双方商定，如果采取后付等额租金方式付款，则

折现率为16%；如果采取先付等额租金方式付款，则折现率为14%。企业的资

金成本率为10%。要求：

（1）计算后付等额租金方式下的每年等额租金额。

（2）计算后付等额租金方式下的5年租金终值。

（3）计算先付等额租金方式下的每年等额租金额。

（4）计算先付等额租金方式下的5年租金终值。

（5）比较上述两种租金支付方式下的终值大小，

说明哪种租金支付方式对企业更为有利。

10、ABC公司正在着手编制明年的财务计划，公司财务主管请你协助计算其加权平均资本

成本。有关信息如下：

（1）公司银行借款利率当前是9%，明年将下降为8.93%；

（2）公司债券面值为1元，票面利率为8%，期限为10年，分期付息，当前市价为0.85元；

如果按公司债券当前市价发行新的债券，发行费用为市价的4%；

（3）公司普通股面值为1元，当前每股市价为5.5元，本年派发现金股利0.35元，预计每

股收益增长率为维持7%，并保持25%的股利支付率；

（4）公司当前（本年）的资本结构为：

银行借款150万元长期债券650万元

普通股400万元（400万股）留存收益420万元

（5）公司所得税税率为40%；

（6）公司普通股的β值为1.1；

（