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专业复习材料特许金融分析师试题及答案

姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些是CFALevelI考试中的道德与职业准则？（）

A.遵守法律

B.客户利益优先

C.公正披露信息

D.维护职业声誉

2.以下哪些属于固定收益证券？（）

A.国债

B.企业债券

C.股票

D.抵押贷款支持证券

3.以下关于资本资产定价模型（CAPM）的说法，正确的是？（）

A.CAPM是一种风险调整的预期收益率模型

B.CAPM的公式为E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-Rf)

C.Rf表示无风险收益率

D.E(Rm)表示市场组合的预期收益率

4.以下关于投资组合理论的说法，正确的是？（）

A.投资组合理论认为，通过分散投资可以降低风险

B.投资组合理论认为，风险和收益是成正比的

C.投资组合理论认为，最优投资组合是有效前沿上的点

D.投资组合理论认为，所有投资组合都可以用无风险资产和市场组合来表示

5.以下关于财务报表分析的说法，正确的是？（）

A.财务报表分析可以帮助投资者了解公司的财务状况

B.财务报表分析可以帮助投资者评估公司的盈利能力

C.财务报表分析可以帮助投资者预测公司的未来业绩

D.财务报表分析可以帮助投资者了解公司的偿债能力

6.以下关于股票市场指数的说法，正确的是？（）

A.股票市场指数可以反映整个市场的整体表现

B.股票市场指数可以用来衡量投资者的投资回报

C.股票市场指数可以用来评估投资者的投资风险

D.股票市场指数可以用来预测市场的未来走势

7.以下关于债券信用评级的说法，正确的是？（）

A.债券信用评级是评估债券发行人信用风险的指标

B.债券信用评级越高，债券的风险越小

C.债券信用评级越低，债券的收益率越高

D.债券信用评级可以用来预测债券发行人的违约风险

8.以下关于衍生品市场的说法，正确的是？（）

A.衍生品市场是一种基于合约的市场

B.衍生品市场的主要参与者是金融机构

C.衍生品市场的主要产品包括远期合约、期权和掉期

D.衍生品市场的主要功能是风险管理

9.以下关于投资银行的说法，正确的是？（）

A.投资银行主要从事股票和债券的发行

B.投资银行主要从事并购和重组业务

C.投资银行主要从事资产管理和投资咨询业务

D.投资银行主要从事风险管理业务

10.以下关于财务比率分析的说法，正确的是？（）

A.财务比率分析可以帮助投资者了解公司的财务状况

B.财务比率分析可以帮助投资者评估公司的盈利能力

C.财务比率分析可以帮助投资者预测公司的未来业绩

D.财务比率分析可以帮助投资者了解公司的偿债能力

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFALevelI考试中的投资工具涵盖了所有金融产品。（）

2.股票市场指数的变动可以完全代表整个市场的风险。（）

3.投资组合的预期收益率等于其各个组成部分的预期收益率之和。（）

4.企业财务报表中的所有项目都需要经过审计。（）

5.市场风险和信用风险是相互独立的。（）

6.衍生品市场的主要参与者是个人投资者。（）

7.投资银行的业务主要集中在为公司提供咨询服务。（）

8.财务比率分析可以用来评估公司的偿债能力。（）

9.CFA考试中的道德与职业准则仅适用于CFA会员和候选人。（）

10.财务报表分析中的趋势分析可以帮助投资者预测公司的未来业绩。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CAPM模型的基本原理及其在投资决策中的应用。

2.解释财务比率分析中的流动比率和速动比率，并说明它们在评估公司财务状况中的作用。

3.描述投资组合理论中的有效前沿和资本市场线，并解释它们如何帮助投资者做出投资决策。

4.说明财务报表分析中如何通过比率分析来评估公司的盈利能力和偿债能力。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球经济环境下，如何利用CFALevelI所学的金融知识进行有效的投资组合管理和风险控制。

2.讨论在金融市场波动加剧的背景下，投资银行在资本配置和金融创新方面的作用及其对实体经济发展的影响。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.CFALevelI考试中，以下哪一项不属于道德与职业准则？（）

A.独立性

B.客户利益优先

C.保守性

D.公正披露信息

2.以下哪一项不属于固定收益证券的类别？（）

A.国债

B.企业债券

C.股票

D.抵押贷款支持证券

3.在CAPM模型中，Rf代表什么？（）

A.预期市场收益率

B.无风险收益率