《探析财务管理原理》课件.pptVIP

探析财务管理原理课程将深入解析财务管理核心原理涵盖从基础概念到实践应用的全方位知识体系帮助学习者掌握企业运营中的财务决策技能

财务管理的基本概念财务企业资金活动会计记录、分类、汇总财务管理资金决策与控制

财务管理的发展历程1传统财务理论20世纪初兴起2现代财务理论20世纪50年代形成3综合财务管理21世纪发展趋势

财务管理的三大目标企业价值最大化长期战略目标利润最大化短期经营目标每股收益最大化股东回报目标

企业财务管理的功能筹资获取必要资金投资资金配置决策资金运营日常流动管理分配收益合理分配

财务管理环境分析宏观环境经济周期波动法律法规约束金融市场体系微观环境行业竞争格局公司治理结构资源禀赋条件

财务报表基础资产负债表反映企业财务状况利润表展示经营成果现金流量表揭示资金变动

财务分析的基本方法比率分析法计算财务指标衡量绩效趋势分析法研究指标变化趋势指标比较法与行业标准对比分析

财务预算与规划目标设定确立预算期目标预算编制各部门分项预算审批协调平衡资源分配形成预算书全面预算方案

预算执行与控制预算分解任务层层下达监控偏差定期比对分析纠偏措施及时调整执行

筹资管理总览筹资定义为企业经营获取必要资金筹资目的满足投资需求、保障流动性资本结构权益资本与负债资本比例筹资原则安全性、经济性、灵活性

股权融资方式增发新股已上市公司发行新股可转债债转股融资工具优先股优先分红无表决权

债务融资方式银行贷款、企业债券是主要债务融资方式债务成本通常低于权益成本债务融资存在偿债压力与财务风险

内部融资及其他渠道留存收益利润再投资政策性融资政府扶持资金众筹融资互联网聚集资金供应链金融产业链资金支持

融资结构决策资本成本各项融资成本比较杠杆效应合理负债增加收益风险控制维持财务安全边际灵活性保持融资调整空间

资金成本衡量WACC概念加权平均资本成本计算公式WACC=Ke×We+Kd×Wd×(1-T)权益成本股东要求回报率债务成本考虑税盾效应后成本

投资管理与决策项目识别筛选投资机会初步可行性技术、市场评估财务可行性现金流预测分析投资决策综合评估抉择

项目投资评价方法动态指标考虑货币时间价值净现值法(NPV)内部收益率法(IRR)静态指标简单直观易计算投资回收期会计收益率

风险与不确定性分析敏感性分析单因素变动影响临界点确定情景分析多种假设情况最好、最差、一般模拟分析蒙特卡洛模拟概率分布研究

流动资产管理现金管理保障日常支付提高闲置效率应收账款管理信用政策制定收款周期控制

存货管理原理EOQ经济订货批量最优订货量模型ABC重要性分类法根据价值分类管理ITR库存周转率销售成本÷平均存货

固定资产管理购置决策注重性价比与实用性折旧方法包括直线法、加速法管理重点为使用效率与维护保养

企业并购与重组目标筛选寻找合适企业财务评估价值分析计算谈判交易确定并购条件整合协同实现1+12

国际财务管理简介外汇风险类型交易风险折算风险经济风险跨境融资国际债券境外上市外币贷款跨国投资国别风险评估税务筹划资金回流管理

财务风险管理基础风险识别系统筛查风险点风险评估定性定量分析2风险控制应对措施制定风险监测持续跟踪调整

内部控制与审计控制环境企业文化与氛围风险评估识别与分析风险控制活动政策与程序执行信息沟通及时准确信息流监督检查审计监控评估

营运资本管理现金流动性保障应收账款销售资金回收存货销售需求满足应付账款商业信用利用

企业价值评估方法市盈率法价值=每股收益×合理市盈率市净率法价值=每股净资产×市净率DCF法未来现金流折现计算重置成本法资产重建成本估算

企业资本结构理论MM理论完美市场下结构无关权衡理论平衡税盾与破产成本代理理论解决所有权与经营权分离

股利分配政策股利政策类型固定股利政策剩余股利政策固定派息率政策影响因素盈利能力与稳定性投资机会多少融资便利程度股利理论无关论鸟在手理论税收差异理论

现金流量的重要性现金流实际资金流动关乎企业生存盈利会计确认收益反映经营成果

公司治理与财务管理董事会职责战略决策、监督管理层管理层职责日常经营、财务报告治理机制权力制衡、信息透明财务委员会重大财务决策审议

财务管理伦理与责任企业社会责任绿色发展、社会回馈诚信经营拒绝造假、守法合规透明度信息公开、接受监督

案例分析：某上市公司财务管理股权融资债务融资留存收益其他来源

案例分析：失败的投资决策市场调研不足忽视消费需求变化财务预测乐观收入高估、成本低估盲目跟风决策缺乏独立分析判断风险评估缺失未做最坏情况准备

案例分析：成功的流动资金管理15%库存周转率提升采用JIT系统12天应收账款周期缩短优化收款流程8%资金成本降低合理使用融资工具

税收筹划与财务管理合理避税法律框架内优化税收优惠政策利用成本费用合理列支财务时点选择违法避税违反税法规定虚构业务转移利润账外经营隐匿收入伪造凭证偷逃税款