特许金融分析师考试常见题目及答案.docx

特许金融分析师考试常见题目及答案

姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是CFA协会的三大伦理原则？

A.尊重和公正

B.独立和客观

C.竞争和必威体育官网网址

D.专业和勤勉

2.以下哪项不属于CFA一级考试中的“道德与职业行为标准”？

A.公正交易

B.避免利益冲突

C.保持专业胜任能力

D.保守秘密

3.以下哪项不是投资组合管理中的主要风险？

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

4.以下哪项不是债券投资的主要收益来源？

A.利息收入

B.价格变动

C.汇率变动

D.股息收入

5.以下哪项不是股票投资分析中的财务指标？

A.毛利率

B.净利润

C.股东权益

D.流动比率

6.以下哪项不是固定收益证券的信用评级机构？

A.标准普尔

B.摩根士丹利

C.花旗集团

D.惠誉

7.以下哪项不是衍生品的基本类型？

A.期权

B.远期

C.现货

D.现金结算

8.以下哪项不是风险调整后收益的衡量指标？

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森指数

D.收益率

9.以下哪项不是CFA二级考试中的“定量分析”科目？

A.统计学

B.风险管理

C.财务报表分析

D.投资组合管理

10.以下哪项不是CFA三级考试中的“投资组合管理”科目？

A.风险管理

B.投资策略

C.财务规划

D.会计与审计

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA一级考试中的“伦理与职业行为标准”是考生通过考试的基础要求。（）

2.投资组合的多元化可以完全消除非系统性风险。（）

3.债券的信用评级越高，其收益率通常越低。（）

4.股票的市盈率（P/E）越低，表明股票的估值越合理。（）

5.在衍生品交易中，卖方通常会承担更多的风险。（）

6.夏普比率越高，表明投资组合的收益风险比越好。（）

7.市场风险可以通过投资于多种资产来完全消除。（）

8.财务报表分析中的现金流量表反映了公司的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。（）

9.在投资组合管理中，资产配置是比证券选择更为重要的决策环节。（）

10.风险中性策略在期权定价中假设了无风险利率和股票收益率的波动率不变。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CFA一级考试中“道德与职业行为标准”的主要内容。

2.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并简述其应用。

3.描述投资组合管理中常用的风险控制方法。

4.简要说明如何通过财务报表分析来评估一家公司的财务状况。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前经济环境下，如何平衡风险与收益，以实现投资组合的长期稳定增长。

2.分析全球化和技术进步对投资组合管理的影响，并讨论这些影响对CFA考生提出的挑战和应对策略。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.在以下哪个时期，CFA协会首次引入了伦理与职业行为标准？

A.1963年

B.1970年

C.1980年

D.1990年

2.以下哪项不是CFA一级考试科目？

A.道德与职业行为标准

B.财务报表分析

C.经济

D.数学

3.以下哪项不是投资组合管理中的资产类别？

A.货币市场工具

B.债券

C.股票

D.期权

4.以下哪个指标用于衡量投资组合的波动性？

A.标准差

B.夏普比率

C.特雷诺比率

D.詹森指数

5.以下哪个不是债券的基本收益率计算公式？

A.到期收益率

B.当期收益率

C.预期收益率

D.折现收益率

6.以下哪个不是股票的基本估值方法？

A.市盈率法

B.市净率法

C.股息折现模型

D.净现值法

7.以下哪个不是衍生品交易中的套期保值策略？

A.交叉套期保值

B.预期套期保值

C.完全套期保值

D.部分套期保值

8.以下哪个不是投资组合管理的三大步骤？

A.资产配置

B.证券选择

C.风险控制

D.投资组合监控

9.以下哪个不是财务报表分析中的比率分析？

A.流动比率

B.负债比率

C.资产回报率

D.净利润率

10.以下哪个不是CFA三级考试科目？

A.投资组合管理

B.伦理与职业行为标准

C.金融市场与机构

D.定量分析

试卷答案如下

一、多项选择题答案及解析思路

1.C.竞争和必威体育官网网址

解析思路：CFA协会的三大伦理原则包括尊重和公正、独立和客观、专业和勤勉，竞争和必威体育官网网址不属于其中。

2.D.保守秘密

解析思路：CFA一级考试中的“道德与职业行为标准”包括公正交易、避免利益冲突、保持专业胜任能力、保守秘密等。

3.D.操作风险

解析思路：投资组合管理中的主要